- Washington và Tehran đã đạt được thỏa thuận sơ bộ về việc chấm dứt xung đột và mở lại eo biển Hormuz, giá dầu thô quốc tế giảm hơn 5%, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm nay, làm giảm đáng kể lo ngại về lạm phát nhập khẩu trên thị trường toàn cầu.
- Chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ tăng mạnh trước giờ mở cửa, trong đó chỉ số Nasdaq 100 mini dẫn đầu với mức tăng gần 2%, các ngành nhạy cảm với chi phí nhiên liệu như hàng không và du thuyền thể hiện mạnh mẽ, trong khi dự đoán về khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm đã giảm rõ rệt.
- Công ty SpaceX (SPCX:US) của Elon Musk đã hoàn thành IPO với định giá hơn 2 nghìn tỷ USD, giá cổ phiếu tăng 5.8% trước giờ mở cửa, thúc đẩy sự hồi phục của ngành công nghệ và chip bán dẫn, đồng thời tái cấu trúc ngành giải trí và truyền thông cũng nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý.
Đột phá địa chính trị Trung Đông gây điều chỉnh giá năng lượng
Tin tức tích cực về thỏa thuận khung sơ bộ giữa Mỹ và Iran đã thúc đẩy kỳ vọng mở lại eo biển Hormuz, giảm áp lực lên nguồn cung dầu thô toàn cầu. Giá dầu thô tương lai tại New York và London giảm mạnh hơn 5%, trực tiếp định hình lại xu hướng của các ngành trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ. Trong các cổ phiếu cụ thể, các cổ phiếu tiêu dùng vận tải và du lịch nhạy cảm với chi phí nhiên liệu đều tăng mạnh. United Airlines (UAL:US) tăng 5% trước giờ mở cửa, Delta Airlines (DAL:US) và American Airlines (AAL:US) đều tăng 4%. Trong khi đó, Carnival Cruise (CCL:US) và Norwegian Cruise (NCLH:US) cũng tăng 4.1%. Ngược lại, các tập đoàn năng lượng chịu áp lực do giá dầu giảm, giá cổ phiếu ExxonMobil (XOM:US) và Chevron (CVX:US) đều giảm 2.5%. Mặc dù tâm lý thị trường nhìn chung lạc quan, nhưng các nhà phân tích chỉ ra rằng thỏa thuận này không bao gồm các vấn đề cốt lõi như chương trình hạt nhân của Iran, do đó sự không chắc chắn về địa chính trị chưa hoàn toàn biến mất.
Chủ tịch Fed mới và tái định giá lãi suất
Khi giá hàng hóa giảm, sự biến động của thị trường tài chính cũng giảm đáng kể. Chỉ số biến động của Sở giao dịch quyền chọn Chicago (VIX), được coi là chỉ số sợ hãi của Phố Wall, đã giảm xuống 16.77, mức thấp nhất trong tuần qua. Nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý nhanh chóng đến cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed diễn ra trong tuần này, đây sẽ là quyết định lãi suất đầu tiên của Kevin Warsh sau khi chính thức nhậm chức Chủ tịch Fed. Dữ liệu mới nhất cho thấy chi phí năng lượng tăng trong tháng 5 đã truyền tải đến người tiêu dùng, và việc điều chỉnh giá dầu kịp thời lần này đã cung cấp không gian cần thiết cho các nhà hoạch định chính sách. Theo dữ liệu định giá phái sinh mới nhất của Tập đoàn Sở giao dịch chứng khoán London (LSEG), mặc dù thị trường dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản trong tuần này, nhưng do kỳ vọng lạm phát giảm, định giá xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) trước cuối năm đã giảm mạnh từ 100% tuần trước xuống còn 70% hiện tại.
Huy động vốn khổng lồ kích hoạt sức mua cổ phiếu công nghệ
Trong lĩnh vực thị trường vốn công nghệ, SpaceX (SPCX:US) của Elon Musk đã hoàn thành IPO với định giá biểu tượng vượt 2 nghìn tỷ USD, tăng 5.8% trước giờ mở cửa. IPO mang tính cột mốc này không chỉ làm giảm áp lực thanh khoản đối với tài sản công nghệ có định giá cao, mà còn mở đường cho các công ty kỳ lân trí tuệ nhân tạo tiếp theo trong năm. Trước đó, do lo ngại về lãi suất tăng và điều chỉnh vị thế trước IPO, ngành công nghệ và trí tuệ nhân tạo đã trải qua một đợt điều chỉnh định giá, nhưng hôm nay ngành chip bán dẫn cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ. Dưới tác động tích cực từ việc nhiều công ty môi giới Phố Wall đồng loạt nâng mục tiêu giá, cổ phiếu Micron Technology (MU:US) tăng 7.4%, ngành dẫn đầu Nvidia (NVDA:US) tăng 2%, Intel (INTC:US) và Marvell Technology (MRVL:US) cũng lần lượt ghi nhận sự phục hồi định giá tài sản 2.7% và 4.6%.
Kiểm tra chống độc quyền thúc đẩy hợp nhất ngành truyền thông
Ngoài ngành năng lượng và công nghệ, lĩnh vực mua bán và sáp nhập doanh nghiệp cũng có tiến triển đáng chú ý. Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) đã chính thức phê duyệt đề nghị mua lại của Paramount Sky Dance (PSKY:US) đối với Warner Bros. Discovery (WBD:US). Sự chấp thuận từ cơ quan quản lý chống độc quyền này đã loại bỏ sự không chắc chắn về chính sách đã đè nặng lên định giá của ngành này trong thời gian dài. Được kích thích bởi tin tức này, giá cổ phiếu của Paramount Sky Dance đã tăng nhanh 3.8% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Các nhà phân tích thị trường cho rằng, thái độ thông thoáng của cơ quan quản lý trong ngành giải trí truyền thông có thể kích hoạt một làn sóng hợp nhất ngang trong ngành. Nếu môi trường thanh khoản vĩ mô trong tương lai duy trì tương đối thoải mái trong bối cảnh giá dầu giảm, dự kiến hoạt động tái cấu trúc và vận hành vốn giữa các doanh nghiệp sẽ trở nên sôi động hơn trong nửa cuối năm. Nếu lạm phát cốt lõi tiếp tục tăng, định giá tài sản liên quan có thể đối mặt với rủi ro tái định giá ở cấp độ vĩ mô.
