I. Bối cảnh và mục tiêu quan sát
Nếu nhiều trang web được tạo ra hàng loạt bởi cùng một nhóm hoặc cùng một mẫu nội dung, thường sẽ xuất hiện ba loại tín hiệu: cấu trúc điều hướng và mục lục trang tương tự, từ vựng và logic đoạn văn trùng lặp, cũng như các thông số kinh tế mã thông báo hoặc tuân thủ tương đồng cao. Trong số 6 trang web bạn cung cấp, các tín hiệu trên không xuất hiện rời rạc, mà là sự lặp lại có hệ thống, do đó cần thực hiện một đánh giá rủi ro hướng đến nhà đầu tư.
II. Bằng chứng tương đồng cao nhất từ điều hướng và mục lục
Từ cấu trúc trang công khai, 6 trang web này có thể được chia thành hai loại mẫu chính.
Loại thứ nhất giống nền tảng hoặc trang giao dịch hơn, điển hình là Bitquore và JGCMGS. Loại trang web này thường giới thiệu các mục liên quan đến tuân thủ như Regulatory Status, Risk Disclosure, AML và KYC, Security Measures, Terms và Privacy trong điều hướng chính hoặc phần chân trang. Mục đích chính của nó là sử dụng một tập hợp trang tuân thủ tiêu chuẩn để xây dựng lòng tin và giảm bớt lo lắng của người dùng về an toàn tiền gửi và quản lý quỹ.
Loại thứ hai giống trang tuyên truyền dự án hoặc giao thức hơn, điển hình là Proxethix, Agryzome, Certyxio, Svarael. Các mục cốt lõi trên loại trang web này thường xoay quanh Solutions, Tokenomics, Team, Whitepaper, sử dụng câu chuyện tầm nhìn cộng với mô hình kinh tế cộng với đội ngũ chứng thực và sách trắng để thu hút và chuyển đổi khách hàng.
Khi nhiều trang web có mức độ lặp lại rất cao ở cấp độ cấu trúc thông tin này, thường có nghĩa là chúng không phải là các trang khác biệt tự nhiên được tạo ra bởi đội ngũ độc lập, mà gần hơn với việc tái sử dụng mẫu hoặc tạo hàng loạt.
III. Phần đồng nhất rõ ràng nhất là các thông số Tokenomics
Trong các trang liên quan đến Agryzome, Certyxio, Svarael và Proxethix, có thể thấy khuôn khổ thông số kinh tế mã thông báo rất đồng nhất. Các điểm chung nổi bật nhất gồm có: tổng lượng cố định thường xuyên là 1 tỷ và mục liên quan đến cộng đồng và hệ sinh thái là mục phân bổ lớn nhất, thường chiếm khoảng 40%.
Sự đồng nhất này không nhất thiết là vấn đề, nhưng nó rất phù hợp với cách thức sản xuất nội dung thường thấy của các dự án nhóm trang: xác định trước một bộ mẫu Tokenomics tiêu chuẩn dễ được thị trường chấp nhận, sau đó thay thế tên dự án và câu chuyện đóng gói, sử dụng cấu trúc tương tự để nhanh chóng mở rộng.
IV. Mô hình hoạt động giống nhau: Trang câu chuyện dự án chịu trách nhiệm kể chuyện, trang nền tảng chịu trách nhiệm cung cấp cổng vào
Quan sát cả hai loại mẫu cùng nhau sẽ tạo ra một tổ hợp điều hướng thường gặp.
Trang dự án hoặc giao thức chịu trách nhiệm kể câu chuyện tăng trưởng, thông qua Tokenomics, sách trắng, hồ sơ đội ngũ và lộ trình định hình "câu chuyện có thể đầu tư", khiến người dùng tưởng tượng về lợi nhuận hoặc không gian giá trị trong tương lai. Một số trang còn sử dụng cách diễn đạt như giá theo vòng, giá niêm yết, giá hiện tại để củng cố liên tưởng về lợi ích, điều này giống cách trình bày trên trang tiếp thị hơn là phong cách tiết lộ thận trọng của tổ chức.
Trang nền tảng hoặc giao dịch chịu trách nhiệm cung cấp cổng vào khả thi. Bằng cách nhấn mạnh hiệu suất ghép lệnh, an toàn hệ thống, khả năng kiểm soát rủi ro và hệ thống trang tuân thủ, giúp người dùng dễ dàng gửi tiền vào nền tảng và thực hiện giao dịch hoặc mua bán tiếp theo.
Khi bạn thấy trang câu chuyện dự án và trang cổng nền tảng xuất hiện trong cùng một nhóm trang web với phong cách câu chuyện và cấu trúc rất giống nhau, cần cảnh giác với khả năng tồn tại một liên kết tiếp thị và chuyển đổi đồng nhất phía sau.
V. Điểm cần nhắc nhở rủi ro quan trọng: Đừng nhầm tưởng đăng ký MSB là sự chứng nhận an toàn đầu tư
Trang Bitquore nhấn mạnh vào các diễn đạt liên quan đến đăng ký với FinCEN MSB. Rủi ro dễ xuất hiện nhất ở đây là nhà đầu tư bình thường có thể hiểu lầm "đăng ký" là "giấy phép" hoặc "chứng nhận giám sát".
Đăng ký MSB phần lớn là nghĩa vụ đăng ký tuân thủ và không tương đương với việc cơ quan chính phủ chứng nhận đầy đủ về an toàn tài chính, uy tín thương mại hoặc tuân thủ sản phẩm của nền tảng. Ngay cả khi một tổ chức xuất hiện trong hệ thống tìm kiếm liên quan, cũng không có nghĩa là cơ quan giám sát đảm bảo cho mô hình kinh doanh của họ hoặc bù đắp tổn thất cho nhà đầu tư. Đối với các nhà đầu tư, thông tin về MSB chỉ nên được coi là một gợi ý và không phải là điều kiện đủ để gửi tiền một cách an toàn.
VI. Đánh giá rủi ro tổng hợp: Tại sao gần hơn với nhóm trang web rủi ro cao hoặc tổ hợp điều hướng
Dựa trên so sánh trang công khai, nhóm trang web này có nhiều tín hiệu rủi ro cao đồng thời.
Thứ nhất, cấu trúc đồng nhất rõ rệt. Nhiều trang có mức độ lặp lại rất cao về cấu trúc điều hướng, thiết lập mục lục và hệ thống trang tuân thủ.
Thứ hai, thông số Tokenomics đồng nhất. Tổng lượng và khuôn khổ phân bổ rất nhất quán, phù hợp với đặc điểm sản xuất mẫu.
Thứ ba, câu chuyện thiên về chuyển đổi tiếp thị. Một số trang sử dụng cách diễn đạt theo đường dẫn giá hoặc liên tưởng lợi nhuận, giống như một trang chuyển đổi hơn.
Thứ tư, câu chuyện tuân thủ có không gian bị hiểu lầm. Khi lấy đăng ký MSB làm điểm tựa tin cậy, cần nhà đầu tư thực hiện kiểm tra lại chặt chẽ hơn.
Nếu thêm vào ý kiến phản hồi của người dùng mà bạn có thể nắm giữ sau đó, chẳng hạn như rút tiền bị trì hoãn, yêu cầu nộp tiền thế chấp hoặc thuế, và kéo dài thời gian kiểm duyệt rủi ro, mức độ rủi ro sẽ tăng đáng kể. Khuyến nghị bạn bổ sung ảnh chụp điều khoản rút tiền, lời thoại dịch vụ khách hàng và bằng chứng đường dẫn thanh toán trước khi công bố, để tạo một chuỗi bằng chứng hoàn chỉnh hơn.
VII. Đề xuất hành động rà soát dùng để xác nhận mối quan hệ liên kết
Thứ nhất, rà soát tên miền và cơ sở hạ tầng. Kiểm tra thời gian đăng ký WHOIS, nhà đăng ký, Name Server có đồng nhất cao không.
Thứ hai, rà soát dấu vân tay tài nguyên tĩnh. So sánh đặt tên tệp CSS và JS, biểu tượng và tài liệu có được tái sử dụng không.
Thứ ba, rà soát thông tin thực thể pháp lý. Địa chỉ công ty, điện thoại, email có thể kiểm chứng, có cùng một bộ thành phần biểu mẫu và đường dẫn dịch vụ khách hàng không.
Thứ tư, rà soát thông tin tuân thủ. Với các diễn đạt về MSB hoặc giấy phép cấp bang, cần kiểm tra từng mục và lưu trữ bằng chứng, không nên đồng nhất thông tin đăng ký với chứng nhận giám sát.
Thứ năm, thử nghiệm có thể đảo ngược nhỏ. Nếu đội ngũ cần thực hiện thử nghiệm trải nghiệm, hãy đảm bảo kiểm soát số tiền và lưu lại dấu vết suốt quá trình, ưu tiên thử nghiệm quy trình rút tiền và điều kiện giới hạn.
Miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này căn cứ vào thông tin trang web công khai để thực hiện cảnh báo tương đồng và rủi ro, không cấu thành đề xuất đầu tư. Đối với các đánh giá tuân thủ và giấy phép, vui lòng dựa vào thông tin công khai của cơ quan quản lý và các tài liệu có thể kiểm chứng.
