Bối cảnh:
Từ tháng 9 năm 2011, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB) đã áp dụng chính sách giới hạn tỷ giá 1.20 euro đối với franc Thụy Sĩ, nhằm bảo vệ nền kinh tế nước nhà khỏi ảnh hưởng của việc franc Thụy Sĩ được định giá quá cao. Cuối tháng 6 năm 2014, giá dầu giảm và giá trị của rúp Nga giảm đã dẫn đến sự mất giá thêm của euro so với đô la Mỹ. Hơn nữa, kết quả bầu cử tại Hy Lạp được dự kiến cũng thúc đẩy các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm franc Thụy Sĩ ổn định như một nơi trú ẩn an toàn. Những yếu tố này cùng nhau đã thúc đẩy SNB cuối cùng quyết định từ bỏ việc duy trì giới hạn tỷ giá của franc Thụy Sĩ đối với euro.
Thứ Năm Đen Tối:
Ngày 15 tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ bất ngờ thông báo từ bỏ giới hạn tỷ giá đối với franc Thụy Sĩ. Quyết định này dẫn đến việc giá trị của euro giảm mạnh trong vòng 5 phút, làm cho các nhà giao dịch tiền tệ chủ chốt ở khu vực châu Âu gặp tổn thất nặng nề.
Trong vòng hai phút sau khi tuyên bố được phát hành, tỷ giá franc Thụy Sĩ so với euro đã tăng 11%, và sau bảy phút tăng 19%, cuối cùng tăng giá 41%, đạt đến mức cao nhất là 0.85 franc Thụy Sĩ đổi mỗi euro. Ngày hôm trước, tỷ giá euro so với franc Thụy Sĩ là 1.2.
Tổn thất của các nhà môi giới:
Sự kiện này dẫn đến tổng tổn thất ước tính của các nhà môi giới vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ. Nhà môi giới bán lẻ của Anh, Alpari UK, đã phá sản vào ngày hôm sau khi thông báo. Deutsche Bank chính thức công bố với truyền thông rằng, do sự biến động mạnh của franc Thụy Sĩ, họ đã mất hơn 150 triệu đô la Mỹ. Interactive Brokers cũng tuyên bố tổn thất của họ vượt quá 120 triệu đô la Mỹ.
FXCM Inc, là một trong những nền tảng giao dịch trực tuyến lớn nhất và nhà môi giới giao dịch tiền tệ phổ biến nhất, công bố rằng do khách hàng của mình mất hơn 225 triệu đô la Mỹ, vi phạm nghiêm trọng các yêu cầu vốn giám sát. Cổ phiếu của FXCM Inc giảm giá 90% trong giao dịch trước thị trường của Thứ Năm Đen Tối, báo hiệu một mối đe dọa nghiêm trọng đối với việc giao dịch thông thường tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).
Hậu quả:
Công ty mẹ của FXCM, Global Brokerage Inc, đã nộp đơn xin phá sản vài tháng sau, vì cổ đông của họ mất hơn 98% khoản đầu tư trong thời gian sụp đổ, và công ty cuối cùng bị cấm hoạt động tại Hoa Kỳ. Nhóm FXCM sau đó được Leucadia National Corporation mua lại, và đến nay vẫn là công ty mẹ của FXCM.
Các thị trường cổ phiếu chính của châu Âu cũng chịu ảnh hưởng nặng nề. Chỉ số cổ phiếu chuẩn của Thụy Sĩ giảm hơn 10% trong tháng đó. Ví dụ, Swatch Group AG giảm 16%, Actellion LTD. giảm 14%, công ty Nestle giảm 6.2%, thậm chí J.P. Morgan Chase & Co. cũng giảm 3.5%.
Ảnh hưởng đối với nền kinh tế Thụy Sĩ:
Nền kinh tế Thụy Sĩ cũng bị tổn thương. Rủi ro lạm phát tăng cao dẫn đến các hoạt động đầu cơ nội địa quan trọng. Franc Thụy Sĩ tăng giá nhanh chóng đã ảnh hưởng nặng nề đến ngành xuất khẩu, với mức giảm 2.6% vào năm 2015. Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ thông báo, chỉ trong nửa đầu năm, họ đã mất khoảng 50 tỷ franc Thụy Sĩ do vị thế ngoại hối. Hơn nữa, do tỷ giá euro so với franc Thụy Sĩ tăng, ngành du lịch cũng bị ảnh hưởng đáng kể, với số lượng du khách thăm Thụy Sĩ giảm mạnh.
