- Dự thảo Luật Chip 2.0 của EU điều chỉnh chiến lược cốt lõi, chuyển trọng tâm chính sách từ việc thu hút Intel (INTC:US) và TSMC (2330:TW) xây dựng nhà máy sản xuất wafer từ phía cung sang thúc đẩy nhu cầu nội địa sản xuất chip của châu Âu.
- Người phụ trách các vấn đề công nghệ của EU, Henna Virkkunen, sẽ trình bày chiến lược bán dẫn cập nhật vào thứ Tư, dự kiến kích thích nhu cầu bằng cách thúc đẩy chính phủ các quốc gia thành viên mua chip từ các doanh nghiệp khởi nghiệp nội địa, đồng thời nỗ lực đơn giản hóa cơ chế phân bổ trợ cấp tài chính tập trung của châu Âu.
- Các doanh nghiệp chủ chốt trong chuỗi cung ứng nội địa châu Âu có sự phân hóa trên thị trường vào thứ Ba, giá cổ phiếu Intel giảm 4,67% trong khi TSMC tăng 1,06%, ASML (ASML:NL) tăng 1,35%, và BE Semiconductor (BESI:NL) tăng 1,19%.
Chính sách trợ cấp phía cung gặp trở ngại thúc đẩy điều chỉnh hướng chiến lược
Luật Chip phiên bản đầu tiên của EU thông qua năm 2022 đã thiết lập mục tiêu lớn, dự kiến đến năm 2030 sẽ nâng tỷ lệ sản lượng chip toàn cầu của châu Âu lên 20%. Tuy nhiên, chiến lược chủ yếu dựa vào phía cung này gần đây đã gặp trở ngại rõ rệt. Intel đã chính thức hủy bỏ kế hoạch xây dựng hai nhà máy sản xuất wafer lớn tại Đức vào tháng 7 năm ngoái, mặc dù lý do tài chính là nguyên nhân trực tiếp, nhưng điều này phản ánh tình trạng thiếu cam kết mua hàng từ khách hàng của châu Âu. Nếu thiếu sự hỗ trợ từ hệ sinh thái thiết kế nội địa mạnh mẽ, việc chỉ dựa vào trợ cấp tài chính để thu hút các nhà máy sản xuất wafer tiên tiến sẽ gặp khó khăn đáng kể.
Tập trung vào nhu cầu nội địa để giải quyết thiếu hụt cơ bản trong chuỗi cung ứng
Dự thảo Luật Chip 2.0 mới nhất cho thấy các nhà hoạch định chính sách châu Âu đang chuyển hướng thừa nhận những khiếm khuyết của mô hình cũ. Chiến lược mới sẽ tập trung vào việc kích thích nhu cầu nội địa đối với chip tiên tiến. Kế hoạch sắp được công bố của Virkkunen cho thấy mua sắm công sẽ trở thành đòn bẩy quan trọng, các chính phủ sẽ được khuyến khích ưu tiên mua từ các công ty khởi nghiệp chip nội địa. Nếu chính sách này có thể thực hiện được, có thể cung cấp sự đảm bảo đơn hàng ban đầu cho các nhà thiết kế chip tiên tiến nội địa của châu Âu, từ đó giảm bớt khó khăn trong việc xây dựng nhà máy sản xuất wafer do thiếu khách hàng lớn.
Học theo luật của Mỹ nhằm đơn giản hóa quy trình phê duyệt tài chính phân tán
Ngoài việc quản lý phía nhu cầu, việc đơn giản hóa cơ chế trợ cấp là một yếu tố cốt lõi khác của luật mới. So với Luật Chip và Khoa học năm 2022 của Mỹ huy động trực tiếp 39 tỷ USD từ quỹ liên bang, cung cấp miễn giảm thuế đầu tư liên bang 25% và hỗ trợ bổ sung từ các bang, kế hoạch 43 tỷ euro trước đây của châu Âu đối mặt với vấn đề phân tán nguồn vốn. Nguồn vốn không chỉ bao gồm các dự án khác của EU mà còn phụ thuộc nhiều vào trợ cấp từ các quốc gia thành viên, và phải thông qua đánh giá dài hạn của Ủy ban châu Âu. Nếu cải cách lần này có thể đơn giản hóa hiệu quả các ràng buộc chính trị của Brussels và quy trình kiểm tra đa đầu, hiệu quả quyết định của châu Âu trong việc thu hút đầu tư từ các tập đoàn bán dẫn quốc tế có thể được cải thiện biên độ.
Châu Âu dù thiếu năng lực tiên tiến nhưng vẫn kiểm soát các khâu thiết bị quan trọng
Mặc dù các chính trị gia châu Âu luôn đối mặt với thách thức trong việc thu hút các nhà máy sản xuất wafer tiên tiến và kích thích đổi mới doanh nghiệp, nhưng châu Âu không hoàn toàn không có lợi thế trong cuộc đua trí tuệ nhân tạo và bán dẫn toàn cầu. Công ty công nghệ có giá trị thị trường cao nhất châu Âu, ASML, gần như độc quyền thị trường thiết bị quang khắc không thể thiếu trong sản xuất chip tiên tiến toàn cầu. Đồng thời, BE Semiconductor và ASM International có vị trí quan trọng trong lĩnh vực đóng gói tiên tiến và thiết bị sản xuất quan trọng, Infineon (IFX:DE) dẫn đầu trong lĩnh vực bán dẫn công suất cần thiết cho kiểm soát điện năng trung tâm dữ liệu, Soitec (SOI:FR) chiếm giữ phần quan trọng trong cung cấp vật liệu cơ bản. Điều này có nghĩa là, ngay cả khi luật mới không đạt được kỳ vọng trong việc tạo ra nhu cầu nội địa, châu Âu vẫn có thể duy trì khả năng phòng thủ chiến lược quan trọng trong rủi ro vĩ mô nhờ vào sự kiểm soát tuyệt đối của mình trong các khâu vi mô quan trọng của chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu.
