Hợp đồng chênh lệch (Contract for Difference, viết tắt là CFD): CFD là gì?
Hợp đồng chênh lệch (CFD - Contract for Difference) là gì? CFD là một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư và đối tác giao dịch trao đổi sự chênh lệch về giá của một sản phẩm để thực hiện giao dịch đầu cơ hoặc bảo vệ, mà không cần sở hữu hoặc giao dịch thực tế sản phẩm đó. Giá trị của hợp đồng CFD dựa trên biến động giá của tài sản cơ sở, bao gồm cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối, hàng hoá, kim loại quý và nhiều loại tài sản hoặc thị trường tài chính khác.
Các bên tham gia giao dịch CFD ký kết hợp đồng, trong đó hợp đồng quy định rằng tại thời điểm đáo hạn, người bán sẽ trả khoản chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thanh toán cho người mua dưới dạng tiền mặt. Trong đó, nếu khoản chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thanh toán là âm, thì người mua sẽ trả tiền cho người bán; nếu khoản chênh lệch là dương, thì người bán sẽ trả tiền cho người mua.
Các loại hợp đồng CFD
Hợp đồng CFD bao gồm nhiều loại, sau đây là một số loại hợp đồng CFD thường thấy trên thị trường tài chính.
- CFD cổ phiếu: CFD cổ phiếu cho phép các nhà đầu tư giao dịch chênh lệch giá của cổ phiếu, người đầu tư có thể tạo lợi nhuận từ sự tăng hoặc giảm giá cổ phiếu bằng cách mua vào hoặc bán ra.
- CFD chỉ số: CFD chỉ số dựa trên các chỉ số cổ phiếu cụ thể. Người đầu tư có thể tham gia vào giao dịch chỉ số cụ thể mà không cần thực sự mua chỉ số đó hoặc các cổ phiếu thành phần của nó.
- CFD ngoại hối: CFD ngoại hối dựa trên thị trường ngoại hối. Người đầu tư có thể tham gia giao dịch các cặp tiền tệ bằng hợp đồng CFD, tham gia vào hoạt động đầu tư trên thị trường ngoại hối.
- CFD hàng hoá: CFD hàng hoá bao gồm nhiều loại hàng hoá lớn như vàng, dầu thô, khí tự nhiên, đồng và nhiều loại hàng hoá khác. Người đầu tư có thể tham gia vào giao dịch các sản phẩm này thông qua hợp đồng CFD.
Ngoài các loại hợp đồng CFD phổ biến trên thị trường tài chính, còn có các loại hợp đồng CFD khác như CFD lãi suất, CFD trái phiếu và nhiều loại khác.
Đặc điểm của hợp đồng CFD
Là một công cụ tài chính không liên quan đến sự trao đổi hàng hoá thực tế hoặc tài sản khác, hợp đồng CFD có những đặc điểm sau:
- Giao dịch đòn bẩy: Hợp đồng CFD thường sử dụng giao dịch đòn bẩy, cho phép người đầu tư có cơ hội tạo ra lợi nhuận lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, tuy nhiên, giao dịch đòn bẩy cũng có thể tăng nguy cơ cho người đầu tư.
- Giao dịch 2 hướng: Hợp đồng CFD cho phép người đầu tư giao dịch theo hướng mua vào hoặc bán ra, giúp họ có cơ hội tạo lợi nhuận trong khi thị trường tăng hoặc giảm.
- Không cần sở hữu thực sự tài sản: Hợp đồng CFD cho phép người đầu tư không cần thực sự mua hoặc sở hữu tài sản cơ sở, họ có thể tham gia vào nhiều thị trường khác nhau như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hoá và nhiều loại tài sản khác.
- Giao dịch nhanh và thanh khoản cao: Hợp đồng CFD có thanh khoản cao, cho phép người đầu tư tham gia vào thị trường tài chính bất kỳ lúc nào.
- Lựa chọn giao dịch đa dạng: Hợp đồng CFD bao gồm nhiều loại tài sản, cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch và cơ hội đầu tư đa dạng.
- Không có giao dịch thực sự: Hợp đồng CFD được thanh toán bằng tiền mặt, người đầu tư tính toán lợi nhuận hoặc lỗ dựa trên sự thay đổi giá cả, không cần thực hiện giao dịch thực sự.
Quy tắc giao dịch hợp đồng CFD
Quy tắc giao dịch hợp đồng CFD có thể khác nhau tùy theo quốc gia, sàn giao dịch và môi giới, nhưng thường bao gồm các khía cạnh sau:
- Đặc điểm hợp đồng: Sàn giao dịch hoặc môi giới xác định đặc điểm của từng hợp đồng CFD, bao gồm tài sản cơ sở, đơn vị hợp đồng, số lượng giao dịch tối thiểu, thời gian giao dịch, và nhiều chi tiết khác.
- Đòn bẩy và tiền đặt cọc: Hợp đồng CFD thường sử dụng đòn bẩy và yêu cầu người đầu tư chỉ cần đặt cọc một phần nhỏ của giá trị hợp đồng làm tiền đặt cọc. Tuy nhiên, yêu cầu đòn bẩy và tiền đặt cọc có thể khác nhau tùy thuộc vào sàn giao dịch hoặc môi giới.
- Loại lệnh: Hợp đồng CFD thường hỗ trợ nhiều loại lệnh, bao gồm lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng lỗ, lệnh chốt lãi và nhiều loại lệnh khác. Người đầu tư có thể chọn loại lệnh phù hợp với chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro của họ.
- Phí và chi phí: Giao dịch hợp đồng CFD liên quan đến phí và chi phí, bao gồm phí giao dịch, chi phí tài trợ, phí duy trì vị thế và nhiều khoản chi phí khác. Người đầu tư cần hiểu sự khác biệt trong cấu trúc phí và chi phí giữa các sàn giao dịch và môi giới khác nhau.
- Giá thị trường và cách thức thực hiện: Giá thị trường của hợp đồng CFD thường dựa trên giá thời gian thực của tài sản cơ sở, cho phép người đầu tư tham gia giao dịch với giá thị trường.
