Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối là gì?
Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối là lợi nhuận mà một tài sản đạt được trong một khoảng thời gian nhất định, chỉ số này được biểu thị bằng phần trăm và đo lường lợi nhuận của một tài sản (như cổ phiếu hoặc quỹ hỗn hợp) trong một khoảng thời gian nhất định.
Các điểm chính
- Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối là lợi nhuận mà một tài sản đạt được trong một khoảng thời gian nhất định.
- Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối là tỷ suất lợi nhuận đầu tư, có thể là số dương hoặc âm, không liên quan đến các hoạt động thị trường khác.
- Không giống như tỷ suất lợi nhuận tương đối, tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối không so sánh với các khoản đầu tư khác hoặc tiêu chuẩn.
Tỷ suất lợi nhuận tương đối và tuyệt đối
Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối khác với tỷ suất lợi nhuận tương đối vì nó tập trung vào lợi nhuận của một tài sản cụ thể mà không so sánh với bất kỳ tiêu chuẩn hoặc tham chiếu nào khác. Nói chung, các quỹ hỗn hợp nhắm đến việc đạt được lợi nhuận tốt hơn so với các quỹ cùng loại, danh mục và toàn bộ thị trường, phương pháp quản lý quỹ này được gọi là phương pháp lợi nhuận tương đối.
Là một công cụ đầu tư, quỹ lợi nhuận tuyệt đối tìm kiếm lợi nhuận dương bằng cách áp dụng các kỹ thuật quản lý đầu tư khác với quỹ hỗn hợp truyền thống. Chiến lược đầu tư lợi nhuận tuyệt đối bao gồm việc sử dụng bán khống, hợp đồng tương lai, quyền chọn, phái sinh, kinh doanh chênh lệch giá, đòn bẩy và các tài sản phi truyền thống. Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối được xem xét riêng biệt, vì vậy chỉ tính đến lợi nhuận hoặc tổn thất của khoản đầu tư.
Lịch sử của quỹ lợi nhuận tuyệt đối
Alfred Winslow Jones đã thành lập quỹ lợi nhuận tuyệt đối đầu tiên tại New York vào năm 1949. Trong những năm gần đây, phương pháp đầu tư lợi nhuận tuyệt đối đã trở thành một trong những sản phẩm đầu tư phát triển nhanh nhất trên thế giới, thường được gọi là quỹ phòng hộ.
Quỹ phòng hộ không phải là một hình thức đầu tư cụ thể, mà là một danh mục đầu tư được thiết lập dưới dạng hợp tác hữu hạn hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC). Quỹ phòng hộ có thể tập trung vào các lĩnh vực cụ thể như bất động sản hoặc bằng sáng chế, và cũng có thể tham gia vào các hoạt động vốn tư nhân. Mặc dù bất kỳ ai cũng có thể đầu tư vào quỹ phòng hộ, nhưng những nhà đầu tư tham gia truyền thống thường là những người được chứng nhận và có kinh nghiệm.
Ví dụ về tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối
Lấy một ví dụ lịch sử, quỹ ETF Chỉ số 500 của Vanguard (VOO) có tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối là 150,15% trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017, khác với tỷ suất lợi nhuận hàng năm hàng năm 10 năm là 8,37%. Hơn nữa, do tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối của chỉ số S&P 500 trong cùng kỳ là 153,07%, tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối khác biệt với tỷ suất lợi nhuận tương đối (-2,92%).
