- 美國5月非農就業人口增加17.2萬超預期，激發市場對美聯儲(Fed)在今年底前加息的強烈預期，芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具顯示12月加息概率飆升至70%以上。
- 中東地緣政治局勢升級引發全球能源供應擔憂，多國貨幣承壓，歐元兌美元(EURUSD)、澳元兌美元(AUDUSD)及新西蘭元兌美元(NZDUSD)匯率集體觸及兩個月低點。
- 日元兌美元匯率回落至160.34，基本抹去前期官方干預漲幅，市場密切關注日本銀行(BOJ)本月是否會因通脹壓力釋放強硬加息信號。
強勁就業數據扭轉政策預期
美國勞工部最新發布的5月非農就業報告顯示，新增非農就業崗位17.2萬個，大幅超出此前市場普遍預期。這一宏觀數據表明，儘管全球能源價格衝擊仍在持續，但美國勞動力市場依然展現出較強的韌性。凱投宏觀(Capital Economics)首席市場經濟學家裏納斯·戈爾特曼表示，勞動力市場的再度加速令美聯儲公開市場委員會在今年晚些時候收緊貨幣政策的可能性顯著加大。目前，市場參與者已開始重新定價美聯儲的政策路徑，預計今年底前可能實施兩次各25個基點的加息，政策天平正在向鷹派傾斜。
地緣風險共振推升美元指數
在非農數據提供基本面支撐的同時，中東地區的突發地緣衝突進一步加劇了市場的避險情緒。以色列對伊朗西部和中部的軍事目標發動襲擊，引發了關於全球能源危機可能推高通脹的普遍擔憂。在此背景下，美元指數維持強勢，非美貨幣普遍承壓。歐元兌美元跌至兩個月低點1.1507，英鎊兌美元(GBPUSD)在1.33165附近震盪，澳元和新西蘭元兌美元也同步走低。若中東地緣局勢未能得到有效控制，大宗商品價格反彈引發的通脹風險可能促使全球主要央行政策進一步發生邊際變化，避險資金向美元資產匯聚的趨勢短期內難以逆轉。
日元逼近干預區間考驗央行決心
隨着美元全線走強，日元兌美元匯率再度走低至160.34，已經基本回吐了一個月前日本財政省實施11.7萬億日元外匯干預後所錄得的全部漲幅。當時日元曾觸及160.725的低位。市場消息人士指出，除非中東衝突出現劇烈升級並導致全球市場劇烈動盪，否則日本銀行仍預計將在本月宣佈加息，以應對能源衝擊帶來的進口燃料成本上漲。大華銀行(OCBC)策略師Sim Moh Siong認爲，由於加息預期已被市場部分消化，日元匯率後續走勢將取決於日本銀行是否會釋放出超出市場預期的緊縮信號，若無超預期鷹派表態，日元匯率可能繼續缺乏明確的向上反彈方向。
加密資產在多重擠壓中溫和反彈
在經歷前一週的大幅回調後，加密貨幣市場在週一出現溫和反彈。比特幣價格上漲至63093.86美元，以太幣價格上漲至1679.40美元。然而，由於今年以來人工智能相關概念股持續火熱，加之太空探索技術公司(SpaceX)等一系列備受矚目的新股首次公開募股吸納了大量市場流動性，資金分流效應對數字資產造成了長期壓制。市場分析指出，若全球宏觀流動性因美聯儲加息預期而持續收緊，加密貨幣市場的估值回調壓力或將延續。 Investors 正在權衡科技成長股與數字資產之間的資產配置權重，這也導致加密貨幣市場在整體上表現出相對疲軟的走勢。
