Revisión del mercado: "Caída brusca-retorno" durante el día, tira y afloja nuevamente cerca de 76,000 USD
El miércoles (4 de febrero), el bitcoin experimentó una gran volatilidad en la sesión asiática: el precio cayó rápidamente, con una caída máxima de más del 7%, y rompió brevemente un mínimo de etapa de abril de 2025, para luego rebotar rápidamente cerca de los 76,000 USD, luchando repetidamente alrededor de esta cifra clave.
Liquidación de apalancamientos: la reducción de apalancamientos aumenta la volatilidad, el corto plazo es más "frágil"
Detrás de esta ronda de turbulencias, la reducción de apalancamientos en los derivados ha actuado como amplificador. Según los datos recopilados por Coinglass, en las últimas 24 horas, más de 160,000 personas en el mercado de criptomonedas vieron sus posiciones liquidadas, con un valor aproximado de 735 millones de dólares — cuando el precio rompe con rapidez los niveles de soporte, las liquidaciones en cadena suelen dar otro "empujón" a la volatilidad.
En una ventana de tiempo más amplia, Reuters también mencionó anteriormente que la reciente retirada de activos de riesgo ha provocado grandes liquidaciones tanto en posiciones largas como cortas de bitcoin, y la sensibilidad del mercado al "descenso de la aversión al riesgo" ha aumentado.
Impacto de opiniones: la preocupación "A la baja" refuerza la cadena de caída
En términos de sentimiento, el administrador de fondos de cobertura Michael Burry, famoso por "La gran apuesta", ha emitido recientemente advertencias fuertes sobre bitcoin: si la tendencia bajista continúa, podría surgir una cadena de caída "auto-reforzante" (por ejemplo, las posiciones de las instituciones y empresas sufrirían presión, los canales de financiación se restringirían, y la reducción pasiva de posiciones se extendería a activos de riesgo más amplios).
El informe de Business Insider también mencionó que desglosó el escenario en diferentes intervalos de precios (como caer por debajo de 70,000, 60,000, 50,000 USD), y discutió las posibles rutas de impacto en las empresas titulares y mineras.
Próximos enfoques: dos niveles de precios, tres tipos de indicadores
En términos de operaciones a corto plazo, el mercado suele estar atento a las siguientes señales para determinar si el "rebote es una corrección o una reversión":
- Nivel de precios: si se puede mantener en 76,000 USD y el poder de recepción cerca de la región de anteriores mínimos (si retrocede nuevamente, ¿provocará una nueva ronda de liquidación?).
- Intensidad de liquidación: si continúan aumentando el número de liquidaciones y el monto (cuanto más frecuente la liquidación, más probable que ocurra una volatilidad tipo "cascada").
- Aversión al riesgo macroeconómico: si el mercado de valores de EE. UU. y los metales preciosos caen juntos y crece el sentimiento de aversión al riesgo, es más difícil que bitcoin se fortalezca de manera independiente.
