Mercado de Acciones de Hong Kong: El sector naviero se fortalece, COSCO Shipping Energy lidera las ganancias
En la sesión de la mañana del 4 de febrero en el mercado de acciones de Hong Kong, las acciones relacionadas con la navegación se elevaron notablemente: COSCO Shipping Energy vio un aumento intradía de más del 8%, seguido por China Ship Leasing y COSCO Shipping Development.
Noticias catalizadoras: Maersk y Hapag-Lloyd planean reanudar parcialmente la ruta del Mar Rojo-Suez bajo escolta
El impulsor directo del sentimiento del mercado es el "regreso tentativo" de las principales compañías de transporte en la ruta del Mar Rojo. Según Reuters, dos empresas planean, a partir de mediados de febrero, reanudar algunos arreglos de tránsito en la red compartida de rutas del Mar Rojo y el Canal de Suez con el apoyo de escoltas navales; anteriormente, debido a incidentes de seguridad a finales de 2023, la industria cambió rutas para rodear África.
Este corredor es de gran importancia para el transporte marítimo mundial: en tiempos normales, la ruta Mar Rojo-Suez se considera un corredor comercial clave (Reuters menciona que ha transportado aproximadamente un 10% del volumen de comercio marítimo), por lo que cualquier señal de "reanudación/interrupción" amplifica fácilmente la volatilidad de precios y expectativas.
Opinión de los analistas: Se espera flexibilidad en las tarifas con la conjugación de la demanda de transporte de petróleo y la optimización de la oferta y demanda
En los informes de los corredores de bolsa, varias instituciones concentran su atención en la "demanda normativa + reabastecimiento de petróleo barato + estructura de capacidad": Citi Securities prevé que el rango central de las tarifas diarias anualizadas para VLCC (buques muy grandes) podría aumentarse a 60,000-75,000 USD/día, y señala que, incluso cerca de la temporada baja estacional, aún pueden observarse ventanas de oportunidad.
Además, algunas instituciones enfatizan que el transporte de crudo para el comercio internacional todavía está en una etapa de alta demanda, y los cambios en las variables geopolíticas y las políticas de sanciones podrían seguir afectando la oferta efectiva de capacidades, sosteniendo así el núcleo de las tarifas.
Lógica del valor individual: ¿Por qué COSCO Shipping Energy es más "sensible"?
COSCO Shipping Energy cubre el transporte de crudo/productos refinados tanto a nivel internacional como costero, e involucra también el transporte de GNL, por lo que es más sensible a la demanda de transporte de petróleo y los cambios en las tarifas.
En su informe, Guotai Haitu Securities menciona que la demanda de transporte de petróleo ha aumentado durante varios años consecutivos y ha revisado al alza su previsión de ganancias para la compañía: se espera que las ganancias para 2025 alcancen un nuevo récord, otorgando un precio objetivo de alrededor de 20.26 HKD y una calificación de "comprar".
