- アメリカ軍はペルシャ湾でイランの防空およびレーダーシステムに対して三度の自衛攻撃を行い、アメリカ軍のヘリコプターが撃墜された事件への報復として実施しました。この行動により中東情勢が再び緊張し、ホルムズ海峡の全面閉鎖への懸念が高まっています。
- 国際金価格は水曜日のアジア取引時間に激しい売り圧力を受けて大幅に下落し、スポット金は日中に71ドルの下落を記録し、一時的に1オンスあたり4200ドルを割り込みました。技術的には、広く注目されている200日移動平均線を正式に下回りました。
- 国際原油価格は地政学的リスクの高まりに伴い急速に反発し、世界的なインフレ再燃の予想が主要中央銀行の利下げ余地をさらに圧迫しました。そのため、利息を生まない貴金属資産は短期的な評価調整圧力に直面し続けています。
地政学的衝突の急激なエスカレーション
アメリカ国防総省および関連官員は、アメリカ軍が東部標準時の火曜日午後5時からイラン南部に対して三度の集中的な空爆を行ったことを確認しました。標的はホルムズ海峡周辺の複数のイラン防空施設とレーダーシステムであり、これは以前にオマーン海岸でアメリカ軍の軍用ヘリコプターが撃墜されたことへの自衛的な反撃として行われました。イラン国営メディアはその後、海峡北側のケシュム島で少なくとも6回の激しい爆発が発生したことを確認し、海峡沿岸の港湾都市シリクおよびアバス港周辺でも大きな音が聞こえたと報じました。イラン革命防衛隊はソーシャルメディアプラットフォームを通じて、反撃として同地域内のアメリカ軍事目標に対して複数のミサイルとドローンを発射したと発表しました。イラン外務大臣アラグチは公開声明で、テヘランはどのような攻撃や脅威も無視しないと強調しました。この直接的な軍事交戦は、もともと脆弱な停戦協定を脅かし、世界のエネルギー動脈であるホルムズ海峡が長期的に閉鎖されるリスクをもたらし、世界的なサプライチェーンの不確実性が急激に増加しています。
金の技術的な重要なブレイク
地政学的状況の最新の悪化によるリスク回避ポジションの調整の影響で、スポット金は水曜日のアジア太平洋市場の初めに強い利益確定と清算圧力に直面しました。金価格は1オンスあたり4200ドルの整数の壁を直接突破し、最低で1オンスあたり4188ドル付近に達し、日中の全体的な下落幅は71ドルに拡大しました。前の取引日には金価格は1.6%の明らかな下落を記録していました。今年2月末にこの地域で武装衝突が発生して以来、金価格は当時の段階的な高値から約20%の下落を累積しています。より体系的な意味では、金価格は今回の下落で長期的な動向を測る重要な技術指標である200日移動平均線を下回りました。この均線は世界のマクロヘッジファンドや大規模な機関投資家によって市場の長期的な強弱トレンドを判断する分水嶺と見なされており、この重要な参考点を下回ることで、より大規模なプログラム化されたアルゴリズム取引の売りを引き起こし、短期的な技術的な下落の勢いをさらに加速させました。
エネルギーの反発がインフレの懸念を強める
商品市場の連動とマクロ政策の伝達において、ホルムズ海峡の状況が再び危機に陥る中、国際基準のブレント原油は需要減速の予想による火曜日の3%の下落を経て、水曜日の取引中に急速に反発しました。原油価格の再上昇は、世界の金融市場における構造的な粘性インフレへの懸念を再び呼び起こしました。中東の主要なエネルギー輸送ルートが軍事衝突の脅威にさらされ続ける場合、商品価格の全般的な上昇は、FRBおよび世界の主要中央銀行がより長期間にわたって現行の高金利水準を維持することを余儀なくされる可能性があり、将来的に利上げサイクルを再開する可能性も排除できません。持続的に高い実質金利は、投資家が金を保有する機会コストを引き上げ、利息収益を提供できない貴金属資産に対して構造的なマクロの逆風をもたらし、商品市場内および固定収益市場間での資金の再配置を促しています。
機関のポジションと今後のサポート
スタンダードチャータード銀行のグローバル商品研究部門の責任者であるスキ・クーパーは、最新の市場分析レポートで、世界の中央銀行が高金利を維持または利上げする予想が再び高まる中、短期的に金価格の動向はより脆弱になると指摘しました。彼女は特に、金価格が迅速に重要な均線を回復できず、さらなる慣性下落を引き起こした場合、多くの金取引所取引ファンドの長期保有が含み損に転じるリスクがあり、これが機関投資家の第二の洗い替えを引き起こし、より大きな下落リスクをもたらす可能性があると述べました。技術分析の観点から見ると、金価格の次の重要な技術的サポートは現在、1オンスあたり4100ドル付近に位置しています。クーパーは、インドなどの伝統的な主要実物消費市場の実物需要が比較的低調であるにもかかわらず、中国市場の実物金需要は依然として大きな明るい点であり、現在中国市場の実物金のプレミアム水準は1オンスあたり10ドル以下で安定しており、底層の防御的な買いが依然として存在することを示していると補足しました。
