Сообщественные банки снова на переднем плане политики
9 октября заместитель председателя Совета управляющих США Мишель Боуман провела специальную встречу, посвященную состоянию сообщественных банков, что было воспринято многими как предвестник реформ. Боуман неоднократно подчеркивала уникальную роль средних и малых банков в финансовой системе, а ее банковское происхождение делает эту тему особенно чувствительной в отрасли. Однако с момента прихода к должности в июне 2025 года, она еще не представила четких планов, и рынок ищет сигналы в ее действиях.
Состав участников встречи вызвал слухи
Стоит отметить, что эта встреча собрала не только традиционных заинтересованных лиц, таких как Ассоциация независимых сообщественных банкиров Америки, но и таких финансовых гигантов, как генеральный директор Blackstone Стивен Шварцман и генеральный директор Robinhood Влад Тенев. Эксперты полагают, что Боуман стремится связать реформу сообщественных банков с более широкими тенденциями на капитальных рынках, особенно касающимися частного кредитования и влияния финтеха на традиционные финансы.
Множество вызовов ведет к усилению призывов к реформам
На встрече многие руководители банков прямо заявили, что сообщественные банки испытывают беспрецедентное давление. С одной стороны, финтех платформы с низкой стоимостью и цифровыми преимуществами отвлекают депозиты; с другой стороны, быстрая экспансия частного кредитования снижает конкурентоспособность местных банков на рынке кредитования. Министр финансов Скотт Бесент отметил, что рост частного кредитования хотя и улучшает гибкость финансовой системы, но без адаптации регуляторной среды может угрожать стабильности регулируемой банковской системы.
Политический фон и спор вокруг коэффициента финансового рычага
Сообщественные банки давно призывают пересмотреть существующую структуру коэффициента финансового рычага. Изначально она служила альтернативой для измерения рискового капитала средних и малых банков, но к первому кварталу 2025 года лишь менее половины из 4000 сообщественных банков выбрали участие в ней. Это отражает разрыв между проектированием политики и реальными условиями ведения бизнеса. В ходе встречи Боуман ясно дала понять, что будущие реформы начнутся с исследований и взаимодействия, стремясь сделать регуляторные правила более приближенными к реальной деятельности сообщественных банков.
Проблемы регуляторного порога и негибкости системы
Председатель Конференции регуляторов штата Вашингтон Брендон Милхорн особенно отметил, что требования к соблюдению правил сообщественными банками не соответствуют динамике экономического роста; статические активные пороги, напротив, увеличивают нагрузку на средние и малые банки. Боуман выразила согласие с этим и считает, что система должна быть более гибкой, чтобы избежать избыточного расхода ресурсов на регуляторные затраты, что ослабляет способность банков обслуживать местную экономику.
Реформы на Уолл-Стрит и путь сообщественных банков как параллельные пути
В то же время, внутри ФРС продолжаются дебаты о регулировании крупных банков. Представленный в июне проект предлагает отменить "усиленный дополнительный коэффициент финансового рычага" и предполагает изменение системы стресс-тестов. Другая капитальная инициатива под руководством Боуман касается окончательных правил Базельского соглашения III, которые она критиковала, утверждая, что первоначальные версии могут увеличить требования к капиталу крупных банков почти на 20 процентов, что в конце концов привело к отклонению этого предложения. В контрасте, член Совета управляющих ФРС Майкл Бар недавно предупредил, что чрезмерное смягчение регулирования крупных институтов может привести к повторению кризиса 2008 года.
Анализ отрасли и перспективы на будущее
Эта встреча была широко воспринята в отрасли как "начало пути" к реформам сообщественных банков под руководством Боуман. Хотя конкретные планы еще не разглашены, она ясно дала понять в ходе встречи, что обязательства ФРС по регулированию охватывают всю цепь от гигантов Уолл-Стрит до малых банков в сельской местности, и реформы должны учитывать все стороны. В ближайшие месяцы регуляторы могут приступить к более детализированной оценке требований к капиталу, коэффициентам финансового рычага и регуляторных порогов.
Сообщественные банки могут стоять на пороге политического перелома
В целом, необычная встреча Боуман выделяет как значимость сообщественных банков, так и сложность ее баланса в области регуляторной политики. Как найти баланс между усилением контроля над рисками на Уолл-Стрит и уменьшением нагрузки на сообщественные банки станет центральным вопросом для финансовой системы США в ближайшее время.
