- Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без Японии в течение дня колебался и закрылся с ростом на 0,4%, положительные ожидания в цепочке поставок искусственного интеллекта частично компенсировали геополитическую премию за риск.
- Anthropic тайно подала заявку на первичное публичное размещение акций, а Alphabet (GOOG:US) планирует привлечь 80 миллиардов долларов для расширения инфраструктуры ИИ, что подняло настроение в технологическом секторе, а производственные мощности Nvidia (NVDA:US) стали ключевым фокусом.
- Композитный индекс Корейской фондовой биржи (KOSPI) в течение дня резко упал на 3,3%, данные по базовой инфляции за май достигли двухлетнего максимума, что усилило ожидания ужесточения политики Банка Кореи (BOK), а фьючерсы на нефть марки Brent снизились до диапазона 94 долларов.
Капитальные расходы технологических гигантов переосмысливают ожидания оценки
Слухи о первичном публичном размещении акций разработчика искусственного интеллекта Anthropic с оценкой в 1 триллион долларов, в сочетании с объявленным после закрытия торгов планом Alphabet (GOOG:US) по привлечению 80 миллиардов долларов (включая инвестиции Berkshire Hathaway), стимулируют переоценку стоимости расширения инфраструктуры ИИ. После закрытия торгов акции Alphabet снизились на 0,7%. В отрасли руководство Nvidia (NVDA:US) подтвердило, что поставки центральных и графических процессоров соответствуют высокому спросу на рост, но узкие места в производственных мощностях остаются среднесрочной переменной. Если капитальные расходы на ИИ продолжат превышать ожидания, оценка соответствующих поставщиков оборудования может измениться.
Геополитическая ситуация и снижение премии за риск на нефть
После объявления Ливаном о частичном прекращении огня между Хезболлой и Израилем, цена на фьючерсы на нефть марки Brent (BRN1!) снизилась на 0,9% до 94,13 долларов за баррель, отыграв часть предыдущей геополитической премии за риск. Учитывая, что с апреля переговоры о косвенном прекращении огня на Ближнем Востоке неоднократно сталкивались с трудностями, рынок по-прежнему осторожно оценивает процесс мирного урегулирования в регионе. Если неопределенность в предложении нефти продолжит снижаться, это может маргинально ослабить давление на мировую инфляцию.
Макроэкономические данные и долгосрочная динамика американского фондового рынка
Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) за май составил 54,0, значительно превысив предыдущий показатель 52,7 и достигнув четырехлетнего максимума. Аналитики отмечают, что нарушения в цепочках поставок, вызванные геополитическими конфликтами, побудили компании заранее пополнять запасы, что способствовало росту деловой активности в производственном секторе. Индекс S&P 500 (SPX:US) за ночь вырос на 0,3%, установив рекорд по продолжительности роста за девять недель подряд с конца 2023 года. На фоне роста энергетических затрат и высоких реальных процентных ставок основные активы США демонстрируют определенную устойчивость.
Ожидания ужесточения политики Банка Кореи и дивергенция региональных рынков
В азиатском регионе наблюдается дивергенция в динамике акций. Японский индекс Nikkei 225 (NI225:JP) закрылся с падением на 0,7%, в то время как композитный индекс Корейской фондовой биржи (KOSPI) после достижения исторического максимума столкнулся с фиксацией прибыли, с максимальным внутридневным падением на 3,3%. Акции полупроводниковых гигантов, таких как Samsung Electronics (005930:KS) и SK Hynix (000660:KS), демонстрировали значительную волатильность. В макроэкономическом плане индекс потребительских цен в Корее за май ускорился до более чем двухлетнего максимума, что усилило ожидания рынка относительно скорого ужесточения денежно-кредитной политики Банком Кореи (BOK), что оказало давление на курс вон и ожидания местной ликвидности.
Кросс-активная динамика и наблюдение за ликвидностью
Торговля на валютном рынке оставалась стабильной, индекс доллара (DXY), измеряющий силу доллара США по отношению к корзине из шести валют, оставался в диапазоне 99,15. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4,5 базисных пункта до 4,43%. Драгоценные металлы проявили свои защитные свойства, цена на золото (GOLD) выросла на 0,9% до 4523,58 долларов. Криптовалютные активы в целом находились под давлением, биткойн (BTC:US) снизился на 1,1% до 70599,26 долларов, эфириум (ETH:US) упал на 0,5% до 1992,04 долларов. Если ожидания по макроэкономической ликвидности изменятся, волатильность высокорисковых активов может увеличиться.
