- Американские войска в Персидском заливе нанесли три волны целенаправленных оборонительных ударов по иранским системам ПВО и радарам в ответ на недавнее сбитие американского вертолета, что вновь обострило ситуацию на Ближнем Востоке и вызвало опасения по поводу полного закрытия Ормузского пролива.
- Мировые цены на золото в среду в азиатскую торговую сессию подверглись резкому давлению продаж и значительно упали, спотовое золото в течение дня снизилось на 71 доллар и мгновенно пробило отметку в 4200 долларов за унцию, технически пробив 200-дневную скользящую среднюю, на которую обращают внимание многие институты.
- Цены на нефть на мировом рынке быстро восстановились на фоне усиления геополитических рисков, ожидания роста глобальной инфляции еще больше ограничили возможности основных центральных банков по снижению ставок, что привело к краткосрочному давлению на переоценку не приносящих доход драгоценных металлов.
Резкое обострение геополитического конфликта
Министерство обороны США и соответствующие чиновники подтвердили, что американские войска начали три волны интенсивных авиаударов по югу Ирана в 17:00 по восточному времени США во вторник, нацелившись на несколько иранских объектов ПВО и радарных систем вокруг Ормузского пролива в ответ на недавнее сбитие американского военного вертолета у побережья Омана. Иранские государственные СМИ подтвердили, что на острове Кешм на северной стороне пролива произошло как минимум шесть мощных взрывов, а в прибрежных портовых городах Сирик и Бендер-Аббас были слышны громкие звуки. Корпус стражей исламской революции Ирана заявил через социальные сети, что в ответ они выпустили несколько ракет и беспилотников по американским военным целям в этом районе. Министр иностранных дел Ирана Арагчи в публичном заявлении подчеркнул, что Тегеран не оставит без ответа ни одну атаку или угрозу. Это прямое военное столкновение угрожает и без того хрупкому соглашению о прекращении огня и может привести к длительному закрытию Ормузского пролива, который является важнейшей артерией мировой энергетики, что резко увеличивает неопределенность в глобальных цепочках поставок.
Ключевой технический пробой золота
Под влиянием корректировки позиций на фоне последних ухудшений геополитической ситуации, спотовое золото в начале азиатской сессии в среду подверглось сильному давлению на фиксацию прибыли и ликвидацию. Цена на золото пробила психологическую отметку в 4200 долларов за унцию, достигнув минимума около 4188 долларов за унцию, дневное падение составило 71 доллар, а в предыдущий торговый день золото уже потеряло 1,6%. С момента начала вооруженного конфликта в этом регионе в конце февраля этого года цена на золото снизилась примерно на 20% от своего временного пика. Более системно значимо, что в этом падении цена на золото пробила важный технический индикатор долгосрочного тренда — 200-дневную скользящую среднюю. Поскольку эта средняя линия рассматривается глобальными макро-хедж-фондами и крупными институциональными инвесторами как водораздел для определения долгосрочных рыночных трендов, пробой этого ключевого ориентира вызвал более масштабные программные алгоритмические продажи, что еще больше усилило краткосрочное техническое нисходящее движение.
Энергетический рост усиливает инфляционные опасения
В контексте взаимосвязи товарных рынков и передачи макроэкономической политики, с обострением кризиса в Ормузском проливе, международный эталонный сорт нефти Brent после 3% падения во вторник из-за ожиданий замедления спроса, в среду быстро остановил падение и восстановился. Рост цен на нефть вновь пробудил опасения мировых финансовых рынков по поводу структурной устойчивой инфляции. Если ключевой энергетический транспортный коридор на Ближнем Востоке продолжит подвергаться угрозам военных конфликтов, общий рост цен на сырьевые товары может вынудить Федеральную резервную систему США и основные мировые центральные банки поддерживать высокие процентные ставки в течение более длительного времени, а также не исключается возможность возобновления цикла повышения ставок в будущем. Постоянно высокие реальные процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения золотом, что создает структурные макроэкономические негативные факторы для драгоценных металлов, не приносящих доход, и побуждает переконфигурацию капитала между товарными рынками и рынками фиксированного дохода.
Позиции институтов и поддержка на рынке
Руководитель глобальных исследований по товарным рынкам Standard Chartered Суки Купер в последнем рыночном аналитическом отчете отметила, что с возобновлением ожиданий по поддержанию высоких процентных ставок или их повышению мировыми центральными банками, краткосрочная динамика цен на золото будет более уязвимой. Она особо подчеркнула, что если цена на золото не сможет быстро восстановить ключевую скользящую среднюю и вызовет дальнейшее инерционное падение, долгосрочные позиции в золотых биржевых фондах могут оказаться под угрозой перехода в убыток, что может вызвать вторую волну распродаж среди институциональных инвесторов и привести к большему риску снижения. С точки зрения технического анализа, следующая важная техническая поддержка для цены на золото в настоящее время находится около 4100 долларов за унцию. Купер добавила, что, несмотря на относительно слабый спрос на физическое золото на традиционных ключевых рынках, таких как Индия, китайский рынок остается ярким пятном, с премией на физическое золото в Китае, стабильно находящейся ниже 10 долларов за унцию, что свидетельствует о наличии базового защитного спроса.
