Австралийский доллар продолжает рост, рынок настроен оптимистично
В пятницу (29 августа) на торговой сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе австралийский доллар продолжает расти по отношению к доллару США, торгуясь около отметки 0.6533, показывая рост уже на протяжении четвёртого дня подряд. Недавнее ослабление доллара США из-за прогнозируемой голубиной политики Федеральной резервной системы стало внешним стимулом для роста австралийского доллара. В то же время, уверенные внутренние экономические данные в Австралии поддерживают позитивный настрой на рынке в отношении австралийской валюты.
Рост кредитования демонстрирует экономическую устойчивость
Последние данные показывают, что в июле австралийское частное кредитование выросло на 0.7% по сравнению с предыдущим месяцем, что выше, чем рост в 0.6% за последние два месяца, став самым быстрым темпом роста с апреля. В годовом исчислении темп роста достиг 7.2%, что является самым высоким показателем с февраля 2023 года. Эти данные усиливают уверенность рынка в жизнеспособности австралийской экономики и в определенной мере снижают ожидания по поводу снижения процентной ставки.
Инфляция выше ожиданий поддерживает монетарную политику
В июле годовой прирост потребительских цен в Австралии составил 2.8%, что значительно выше предыдущего значения в 1.9% и рыночных ожиданий в 2.3%. Превышение инфляции над ожиданиями снижает вероятность снижения процентных ставок в Австралийском резервном банке в ближайшей перспективе. Аналитики отмечают, что если инфляция удержится выше диапазона 2%-3%, Центробанк может более осторожно сигнализировать о смягчении денежно-кредитной политики.
Однако, в протоколах августовского заседания Австралийский резервный банк всё же подчеркнул, что в течение следующего года может возникнуть необходимость дальнейшего снижения ключевой процентной ставки, что означает, что траектория политики будет и дальше зависеть от экономических данных.
Неопределённость в движении доллара
Индекс доллара США в настоящее время колеблется вблизи отметки 98. Несмотря на то, что рост ВВП США во втором квартале увеличился до 3.3% в годовом исчислении, что слегка превышает ожидания, внимание рынка больше сосредоточено на предстоящей публикации ИПЦ (индекса цен расходов на личное потребление) за июль. Это данные считаются ключевым индикатором перед сентябрьским заседанием Федеральной резервной системы, ожидается, что общая годовая инфляция вырастет до 2.6%, а базовая инфляция — до 2.9%.
В то же время, решение президента США Дональда Трампа уволить члена Совета управляющих ФРС и угроза введения новых тарифов на технологический сектор усиливают опасения рынка в отношении независимости ФРС и ее будущего курса. Эти факторы оказывают давление на доллар США, обеспечивая австралийскому доллару косвенную поддержку.
Нельзя игнорировать китайский фактор
Будучи крупнейшим торговым партнером Австралии, экономические показатели Китая имеют значительное влияние на курс австралийского доллара. Недавно на рынке появилась информация о том, что китайские производители чипов планируют увеличить объем производства процессоров для искусственного интеллекта, в то время как торговые напряжения между Китаем и США вновь обостряются. Эти события заставляют трейдеров сохранять осторожность при ставках на рост австралийского доллара, подчеркивая сложность геополитической и торгово-экономической обстановки.
Технические показатели указывают на очевидный восходящий тренд
На дневном графике австралийский доллар против доллара США устойчиво удерживается выше 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (0.6502), краткосрочная динамика цен остаётся сильной. Индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии, что свидетельствует о доминировании покупателей. Если цена преодолеет уровень 0.6550, возможно последующее восхождение к ключевым уровням сопротивления 0.6568 и 0.6624.
Уровень поддержки сосредоточен в области 0.6500, если он будет пробит, это может вызвать нисходящую коррекцию, цель которой будет достигнуть отметки 0.6414. Однако в условиях возрождения аппетита к риску инвесторы в целом склонны считать, что австралийский доллар более склонен к продолжению восходящего движения.
Заключение
По мере того как голубиный настрой Федеральной резервной системы и положительные экономические данные в Австралии укрепляют устойчивость австралийского доллара, он продолжает демонстрировать значительный потенциал для роста. Несмотря на сохраняющиеся глобальные неопределённости, в краткосрочной перспективе рынок ожидает, что австралийский доллар продолжит восходящее движение, выделяясь среди основных неметрических валют.
