สรุปตลาด: แกว่งตัวรุนแรงในช่วงระหว่างวันและการเคลื่อนไหวที่รุนแรงใกล้ 76,000 ดอลลาร์
วันพุธ (4 กุมภาพันธ์) บิตคอยน์เกิดความผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาเอเชีย: ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว เกือบ 7% และช่วงหนึ่งลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน 2025 ก่อนดีดกลับขึ้นมาใกล้ 76,000 ดอลลาร์ มีการต่อต้านอย่างเข้มข้นบริเวณตัวเลขสำคัญนี้
การเลเวอเรจที่ถูกล้าง: การขจัดเลเวอเรจทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น
เบื้องหลังความผันผวนครั้งนี้ การลดเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์เป็นตัวขยาย ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Coinglass ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา จำนวนผู้ที่ถูกบังคับให้ปิดสถานะในตลาดคริปโตเกินกว่า 160,000 ราย และยอดประมาณ 735 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ – เมื่อราคาทะลุแนวรับอย่างรวดเร็ว การบังคับปิดต่อเนื่องมักทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นอีกระดับ
นอกจากนี้ในช่วงเวลาที่ใหญ่ขึ้น Reuters ยังกล่าวถึงการถอนความเสี่ยงในสินทรัพย์เสี่ยงล่าสุดที่ทำให้เกิดการล้างสถานะทั้งยาวทั้งสั้นในบิตคอยน์ ตลาดมีความไวต่อ "ความเสี่ยงที่ลดลง" มากยิ่งขึ้น
ผลกระทบจากมุมมอง: ความกังวลจาก “Big Short” ก่อให้เกิดการลดลงที่รุนแรง
จากมุมมองของอารมณ์การลงทุน ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง Michael Burry จากความนิยมของ “The Big Short” ได้เตือนบิตคอยน์อย่างหนักอีกครั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้: หากการลดลงยังคงดำเนินต่อไป อาจเกิดที่ลดต่ำลงแบบ "เสริมตัวเอง" (เช่น การได้รับแรงกดดันจากการถือครองขององค์กร การเข้มงวดในช่องทางการเงิน การลดระดับโดยอัตโนมัติที่ขยายไปสู่สินทรัพย์เสี่ยงที่กว้างขึ้น)
รายงานของ Business Insider ยังระบุว่า เขาได้แยกแยะสถานการณ์ออกเป็นเกณฑ์ต่าง ๆ (เช่น ต่ำกว่า 7 หมื่น, 6 หมื่น, 5 หมื่นดอลลาร์) และได้อภิปรายถึงเส้นทางผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อธุรกิจที่ถือครองและบริษัททำเหมือง
การติดตามความเคลื่อนไหวถัดไป: สองระดับราคา สามประเภทของตัวชี้วัด
ในระดับการซื้อขายระยะสั้น ตลาดมักจะจับตามองสัญญาณดังต่อไปนี้เพื่อประเมินว่า "การฟื้นตัวนี้เป็นเพียงการแก้ไขหรือการกลับตัว":
- ระดับราคา: สามารถประคองที่ 76,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ และความสามารถในการรองรับของพื้นที่ต่ำก่อนหน้านี้ (หากมีการทดสอบอีกครั้ง จะเกิดการบังคับปิดรอบใหม่หรือไม่)
- ความหนาแน่นของการล้างสถานะ: จำนวนผู้ที่ถูกบังคับปิดสถานะและมูลค่าการบังคับปิดยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ หรือไม่ (ยิ่งมีการบังคับปิดมากก็มีโอกาสที่ความผันผวนแบบ "น้ำตก" จะเกิดขึ้นสูงขึ้น)
- ความเสี่ยงมหภาค: หากหุ้นอเมริกาและสินทรัพย์มีค่าอื่นๆ อ่อนแอลง พร้อมทั้งความรู้สึกการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น บิตคอยน์อาจยากที่จะแข็งแกร่งโดยลำพัง
