Nhà thầu khoan dầu ngoài khơi Valaris đã tăng mạnh trước giờ giao dịch vào thứ Hai, do đồng nghiệp Transocean thông báo sẽ mua lại công ty này bằng cách trao đổi toàn bộ cổ phiếu, với giá trị giao dịch ước tính khoảng 58 tỷ USD. Sau thông báo, cổ phiếu Valaris đã tăng hơn 20% trước giờ giao dịch, trong khi giá cổ phiếu Transocean giảm nhẹ.
Điểm nổi bật của giao dịch: Mua lại toàn bộ cổ phiếu, tỷ lệ hoán đổi đã được khóa
Theo các điều khoản được công bố, các cổ đông của Valaris sẽ đổi Transocean cổ phiếu theo tỷ lệ cố định: Mỗi 1 cổ phiếu thường của Valaris có thể đổi lấy 15.235 cổ phiếu của Transocean. Theo tính toán của Reuters, mức giá này thể hiện một khoản cộng thêm đáng kể cho giá đóng cửa mới nhất của Valaris.
Quy mô sau hợp nhất: 73 giàn khoan, đơn hàng khoảng 100 tỷ USD
Nếu giao dịch hoàn thành, công ty hợp nhất sẽ sở hữu 73 giàn khoan dầu ngoài khơi, bao gồm các tài sản siêu sâu, bán chìm và tự nâng hiện đại hóa; đồng thời, công ty dự kiến duy trì quy mô đơn hàng khoảng 100 tỷ USD, tăng tính rõ ràng cho dòng tiền tương lai.
Hiệp lực và giảm chi phí: Thêm 2 tỷ USD hiệp lực, bổ sung kế hoạch cắt giảm chi phí hiện tại
Hai công ty cho biết, việc sáp nhập dự kiến mang lại hơn 2 tỷ USD "hiệp lực" chi phí đã được xác nhận; điều này sẽ được bổ sung bởi kế hoạch tiết giảm chi phí đang được Transocean triển khai — nhằm giảm hơn 2.5 tỷ USD chi tiêu trước năm 2026.
Cổ phần và quản trị: Transocean nắm giữ 53%, ban quản lý tiếp tục điều hành
Khi giao dịch hoàn tất, cấu trúc cổ phần của công ty hợp nhất dự kiến như sau: Cổ đông cũ của Transocean nắm giữ khoảng 53%, cổ đông cũ của Valaris nắm giữ khoảng 47%. Về cấu trúc quản lý, CEO hiện tại của Transocean Keelan Adamson sẽ tiếp tục là Giám đốc Điều hành của công ty hợp nhất, Jeremy Thigpen sẽ trở thành Chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm.
Thời gian hoàn tất: Nhắm mục tiêu nửa cuối năm 2026, vẫn cần nhiều phê duyệt
Hai bên dự kiến giao dịch sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2026, nhưng điều kiện tiên quyết là phải thông qua các phê duyệt từ cơ quan quản lý và đáp ứng các điều kiện chuyển giao thông thường, bao gồm cả phê duyệt biểu quyết của cổ đông hai công ty.
