Đồng USD ổn định mạnh mẽ Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu CPI
Thứ Năm (23 tháng 10), phiên giao dịch New York, đồng USD tiếp tục tăng mạnh trong tuần này, chịu ảnh hưởng từ dự báo lạm phát và tình hình thương mại căng thẳng, nhà đầu tư đã tăng cường phân bổ tài sản trú ẩn. Chỉ số USD dao động nhẹ trên 99 điểm, đạt mức cao nhất 99.12 trong phiên, gần mức cao nhất trong tháng. Tâm lý thị trường thận trọng và căng thẳng, chủ yếu do hai yếu tố: Thứ nhất là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp được công bố, thứ hai là căng thẳng thương mại Mỹ-Trung Quốc tái diễn.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, lần tăng mạnh mẽ của đồng USD không chỉ do một yếu tố kinh tế duy nhất mà là kết quả của nhiều yếu tố cộng hưởng. Khi thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát được công bố, nhà đầu tư có xu hướng sắp xếp USD trước để đối phó với sự thay đổi có thể trong tín hiệu chính sách.
Yên suy yếu thúc đẩy đà tăng của USD
USD so với yên Nhật trở thành tâm điểm trên thị trường ngoại hối. Do tình hình chính trị Nhật Bản thay đổi và dự báo điều chỉnh chính sách, yên Nhật suy yếu lại, khiến USD/JPY tăng lên 152.71, chỉ cách một bước tới mức cao nhất trong bảy tháng.
Thủ tướng mới của Nhật Bản, bà Kishi Sounoue, được coi là người ủng hộ chính sách tài chính mở rộng. Sau khi nhậm chức, thị trường mong đợi một đợt kích thích mới, nhưng do chi tiết chính sách chưa được đưa ra, niềm tin của nhà đầu tư giảm nhanh. Các nhà thị trường Tokyo chỉ ra rằng, sự suy yếu của yên Nhật có liên quan trực tiếp đến việc kỳ vọng tài chính Nhật Bản không được đáp ứng, đồng thời đồng USD hưởng lợi theo đà.
Đa số thị trường cho rằng, trước khi dự đoán hạ lãi suất của Fed được hoàn thành, USD/JPY có thể duy trì mạnh mẽ trong khoảng 150 đến 153.
Euro và bảng Anh chịu áp lực Dữ liệu yếu kém của Anh củng cố kỳ vọng hạ lãi suất
Trong các đồng tiền chính, euro và bảng Anh biểu hiện yếu kém. Euro so với USD dao động gần mức 1.1610, thị trường vẫn dè dặt về khoảng không thắt chặt của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Về phía Anh, dữ liệu lạm phát mới công bố thấp hơn dự kiến, khiến bảng Anh chịu áp lực. GBP/USD ghi nhận mức 1.3350, hồi phục nhẹ nhưng thiếu động lực tăng trưởng.
Các chuyên gia phân tích cho biết, sự giảm lạm phát ở Anh tăng cường áp lực hạ lãi suất của ngân hàng trung ương, thị trường tài chính đã tính đến khả năng hạ lãi suất chuẩn vào nửa đầu năm sau. Kỳ vọng này tiếp tục củng cố vị thế tương đối mạnh mẽ của đồng USD.
Căng thẳng thương mại và rủi ro cấm vận đẩy nhu cầu trú ẩn tăng cao
Ở cấp độ vĩ mô, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Besant xác nhận rằng Washington đang nghiên cứu các biện pháp hạn chế xuất khẩu phần mềm mới để đối phó với cạnh tranh công nghệ từ Trung Quốc. Phát biểu này dấy lên lo ngại về triển vọng thương mại, thúc đẩy tâm lý trú ẩn và khiến USD hưởng lợi rõ ràng.
Đồng thời, các lệnh cấm vận mới của Mỹ đối với các công ty năng lượng Nga cũng gia tăng rủi ro địa chính trị. Nhà đầu tư rộng khắp tin rằng nếu quan hệ Mỹ-Trung và Nga-Mỹ tiếp tục xấu đi, dòng vốn toàn cầu có thể sẽ chảy mạnh về tài sản bằng USD để tránh sự không chắc chắn.
Về thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên 3.995%, phản ánh dự đoán thị trường rằng Fed có thể duy trì lãi suất cao lâu hơn.
Chỉ số USD duy trì cấu trúc mạnh mẽ
Xét về kỹ thuật, chỉ số USD được hỗ trợ gần đường trung bình 50 ngày ở mức 98.09, xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về phía tăng. Vị trí kháng cự quan trọng trên mức 99.30, nếu vượt qua mức này, có thể mở ra không gian tăng thêm, mục tiêu là khu vực 99.80 đến mức 100 tròn.
Các tổ chức phân tích chỉ ra rằng, chỉ số USD đã thành công chuyển hóa kháng cự trước đây thành nhiều điểm hỗ trợ, bao gồm hai điểm quan trọng 98.23 và 98.79. Chỉ cần giá duy trì trên mức 98.50, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn là hạn chế.
Dữ liệu lạm phát và cuộc họp FOMC trở thành biến số quan trọng
Trong vòng 48 giờ tới, tâm điểm chú ý của nhà đầu tư sẽ tập trung vào báo cáo CPI công bố vào thứ Sáu. Nếu dữ liệu lạm phát vượt kỳ vọng, Fed có thể duy trì lập trường diều hâu, đồng USD có khả năng tiếp tục tăng; ngược lại, nếu áp lực giá giảm rõ rệt, USD có thể tạm thời điều chỉnh.
Đồng thời, cuộc họp FOMC diễn ra từ ngày 29 đến 30 tháng 10 được coi là điểm quan trọng cuối cùng về chính sách trong năm nay. Thị trường dự đoán Fed có thể hạ lãi suất thêm một lần trước khi hết năm, nhưng nếu dữ liệu thị trường lao động vẫn ổn định, nhịp độ chuyển hướng chính sách có thể bị hoãn lại.
Tổng hợp lại, với dự đoán lạm phát, căng thẳng thương mại và sự không chắc chắn của chính sách cùng tác động, đồng USD vẫn giữ vững sức mạnh trong ngắn hạn. Đa số chuyên gia phân tích cho rằng, trước khi tâm lý tránh rủi ro toàn cầu chưa giảm rõ rệt, cấu trúc mạnh mẽ của đồng USD khó có thể bị lung lay.
