- Ba ngân hàng lớn của Canada là Ngân hàng Hoàng gia Canada (RY:US), Ngân hàng Toronto-Dominion (TD:US) và Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada (CM:US) đã công bố báo cáo tài chính quý hai vượt kỳ vọng thị trường, nhờ vào hoạt động mạnh mẽ của mảng ngân hàng cá nhân và thương mại trong nước, bù đắp hiệu quả cho sự không chắc chắn của chính sách thương mại và áp lực tiềm tàng từ xung đột Trung Đông đối với kinh tế vĩ mô.
- Do biên lãi suất cốt lõi thu hẹp và dự phòng tổn thất tín dụng trong nước tăng lên, giá cổ phiếu của Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada đã giảm rõ rệt trong ngày, ghi nhận mức giảm 5%, và kéo theo giá cổ phiếu của Ngân hàng Hoàng gia Canada và Ngân hàng Toronto-Dominion cùng chịu áp lực trên thị trường.
- Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada chính thức thông báo sẽ bán 91% cổ phần của mình trong hoạt động tại Caribe cho Ngân hàng Thương mại Bermuda (NTB:US) với giá khoảng 1,6 tỷ USD, nhằm tập trung nguồn lực ưu tiên phát triển chiến lược tại thị trường quản lý tài sản Bắc Mỹ và Mỹ.
Hoạt động ngân hàng cá nhân và thương mại trong nước thể hiện sự bền bỉ
Trong chu kỳ báo cáo tài chính vừa kết thúc, các ngân hàng lớn chi phối bản đồ tài chính Canada đã thể hiện khả năng sinh lời vượt kỳ vọng thị trường. Dữ liệu cho thấy, thu nhập từ mảng ngân hàng cá nhân của Ngân hàng Hoàng gia Canada tăng 17% so với cùng kỳ năm trước, trong khi mảng ngân hàng thương mại ghi nhận mức tăng đáng kể 43%. Đồng thời, Ngân hàng Toronto-Dominion cũng đạt mức tăng trưởng ổn định 15% trong các hoạt động liên quan trong nước. Ban lãnh đạo cấp cao của các tập đoàn lớn phản ánh rằng, mặc dù áp lực lạm phát và môi trường lãi suất cao tiếp tục thách thức tình hình tài chính của người tiêu dùng, nhưng nhờ vào việc thực hiện đánh giá rủi ro nghiêm ngặt trong giai đoạn đầu phê duyệt tín dụng, hiệu suất thực tế của mảng cho vay bán lẻ hiện tại không đạt đến mức độ xấu đi nghiêm trọng như thị trường lo ngại trước đó.
Dự phòng tổn thất tín dụng tăng và biên lãi suất thu hẹp gây áp lực lên giá cổ phiếu
Mặc dù lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng chung, nhưng do sự không chắc chắn về thời gian kéo dài của xung đột địa chính trị và cân nhắc về sự ổn định của chuỗi cung ứng, một số tổ chức tài chính đã lựa chọn tăng dự phòng tổn thất tín dụng cho các khoản vay thông thường. Báo cáo quý của Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada cho thấy tổn thất tín dụng tiêu dùng trong nước đã tăng lên, cùng với biên lãi suất thu hẹp trong chu kỳ chính sách tiền tệ hiện tại, dẫn đến sự điều chỉnh ngắn hạn trong định giá tài sản. Do ảnh hưởng này, giá cổ phiếu của ngân hàng đã giảm 5% trong một ngày. Ngay cả Ngân hàng Hoàng gia Canada và Ngân hàng Toronto-Dominion, vốn có hiệu suất tổng thể tốt hơn thị trường từ đầu năm đến nay, cũng chứng kiến giá cổ phiếu giảm ở mức độ khác nhau dưới sự lan tỏa của tâm lý thận trọng này.
Phục hồi hoạt động đầu tư và lợi nhuận mạnh mẽ vượt kỳ vọng thị trường
Trong bối cảnh biến động tài sản vĩ mô toàn cầu, mảng đầu tư và thị trường vốn của các ngân hàng lớn đã trở thành điểm tăng trưởng vượt kỳ vọng trong báo cáo tài chính lần này, với lợi nhuận từ hoạt động thị trường vốn ghi nhận mức tăng đáng kể từ 23% đến 46%. Theo dữ liệu từ Tập đoàn Sở giao dịch chứng khoán London, lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Ngân hàng Hoàng gia Canada trong quý hai là 3,90 CAD, cao hơn mức dự báo trung bình của các nhà phân tích là 3,78 CAD; Ngân hàng Toronto-Dominion đạt 2,38 CAD mỗi cổ phiếu, vượt dự báo 2,26 CAD; Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada ghi nhận 2,54 CAD, vượt mức dự báo thị trường là 2,44 CAD.
Thu hẹp chiến lược tại Caribe để tập trung vào thị trường cốt lõi Bắc Mỹ
Cùng với việc công bố báo cáo tài chính, Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada đã xác nhận một kế hoạch thoái vốn quan trọng. Ngân hàng đã đạt được thỏa thuận cuối cùng với Ngân hàng Thương mại Bermuda để bán phần lớn cổ phần trong hoạt động tại khu vực Caribe với tổng giá trị khoảng 1,6 tỷ USD. Giao dịch này bao gồm khoản thanh toán tiền mặt 1 tỷ USD, phần còn lại sẽ được thanh toán dưới dạng cổ phiếu của Ngân hàng Thương mại Bermuda, dự kiến hoàn tất vào nửa đầu năm 2027. Động thái này cho thấy ngân hàng sẽ tiếp tục thu hẹp chiến tuyến ở nước ngoài, tập trung chiến lược và phân bổ vốn vào các thị trường Bắc Mỹ có triển vọng tăng trưởng rõ ràng hơn. Trước đó, ngân hàng đã đồng ý mua lại một phần cổ phần thiểu số của công ty quản lý sức khỏe Mỹ Ampersand Partners.
Biến số chính sách thương mại và môi trường bên ngoài trở thành yếu tố then chốt tiếp theo
Nhìn về các quý tới, chất lượng tín dụng tổng thể và tốc độ tăng trưởng kinh doanh của ngành ngân hàng Canada vẫn đối mặt với nhiều biến số bên ngoài. Ban lãnh đạo cấp cao của ngân hàng chỉ ra rằng, nếu đàm phán thương mại Mỹ-Canada xuất hiện các rào cản thuế quan mới, sự suy yếu của các ngành bị ảnh hưởng có thể dần lan tỏa đến các lĩnh vực kinh tế thực rộng lớn hơn. Ngoài ra, nếu xung đột địa chính trị kéo dài dẫn đến giá hàng hóa tăng đột biến ngoài dự kiến, có thể tiếp tục làm giảm sức mua của người tiêu dùng và thúc đẩy các ngân hàng tiếp tục tăng dự phòng rủi ro. Trong tương lai, nếu các chỉ số kinh tế vĩ mô giảm hoặc chính sách biên giới thay đổi, sự bền bỉ hiện tại của mảng bán lẻ và thương mại có thể đối mặt với việc định giá lại của thị trường.
