- Hải quân Mỹ đã bắt giữ một tàu Iran bỏ qua cảnh báo dừng lại ở Vịnh Oman, dẫn đến đối đầu đột ngột khiến giá dầu thô WTI tăng 7%, tiến gần đến ngưỡng 90 USD/thùng.
- Lo ngại gián đoạn cung cấp năng lượng nhanh chóng lan rộng, giá dầu Brent tăng mạnh 7,9%, giá khí đốt tự nhiên châu Âu trong phiên ghi nhận mức tăng 11%, gần như lấy lại những gì đã mất tuần trước do kỳ vọng về việc mở lại đường thủy.
- Tâm lý phòng ngừa rủi ro lan rộng đến các tài sản rủi ro toàn cầu, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) tương lai giảm khoảng 380 điểm, tương đương 0,8%; tiền mã hóa Bitcoin điều chỉnh về gần 74,000 USD.
Định giá rủi ro địa chính trị trong thị trường năng lượng
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm nay, thị trường hàng hóa đã thực hiện tái định giá mạnh mẽ đối với sự cố bất ngờ ở khu vực Trung Đông. Khi Tổng thống Mỹ xác nhận hải quân đã nổ súng và bắt giữ tàu, kỳ vọng lạc quan về hiệp ước ngừng bắn có hiệu lực vào thứ Ba trước đó đã nhanh chóng bị điều chỉnh lại. Eo biển Hormuz, một đoạn vận chuyển cốt lõi cho khoảng một phần năm dầu và khí hóa lỏng toàn cầu, đối mặt với nguy cơ phong tỏa thực sự, đẩy giá dầu và khí đốt lên mức rủi ro cao hơn. Đánh giá từ các tổ chức như Again Capital cho thấy quy mô nguồn cung bị gián đoạn đang mở rộng và nếu đường thủy tiếp tục bị cản trở, cấu trúc giá dầu giao ngay có thể sẽ dốc hơn nữa.
Tâm lý phòng ngừa rủi ro lan tỏa đến tài sản cổ phần
Song song với thị trường dầu mỏ tăng mạnh, thị trường phái sinh cổ phiếu toàn cầu bộc lộ đặc điểm phòng ngừa rủi ro rõ rệt. Sau ba tuần tăng liên tiếp, đẩy chỉ số S&P 500 lên mức cao kỷ lục, xung đột địa chính trị bất ngờ khiến các nhà đầu tư tổ chức nhanh chóng điều chỉnh vị thế. Chỉ số tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 đều ghi nhận mức điều chỉnh khoảng 0,6%, cho thấy mong muốn chốt lời từ cổ phiếu công nghệ có định giá cao đang gia tăng. Trong bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng, dòng vốn có xu hướng rút khỏi các tài sản có beta cao để tránh các rủi ro kinh tế vĩ mô tiềm tàng.
Nguy cơ lạm phát đình trệ và hướng dẫn tiên lượng
Tình hình xung đột phức tạp hiện nay không chỉ liên quan đến an ninh giao thông tại Eo biển Hormuz, mà còn đan xen với các cuộc cạnh tranh địa chính trị rộng lớn hơn trong khu vực. Sự gia tăng nhanh chóng của giá năng lượng đang tạo thêm áp lực mới đối với hoạt động kinh tế vĩ mô toàn cầu. Việc giá dầu và khí đốt cùng tăng cao dự kiến sẽ gây áp lực lạm phát đầu vào trong thời gian ngắn. Nếu trạng thái dao động ở mức cao của chi phí năng lượng kéo dài, dữ liệu khảo sát doanh nghiệp của các nền kinh tế chính có thể phản ánh tình trạng sản xuất chậm lại và chi phí gia tăng đồng thời. Tình huống này có thể khiến các ngân hàng trung ương toàn cầu đối mặt với thách thức lớn hơn trong việc đề ra chính sách tiền tệ để đối phó với nguy cơ lạm phát đình trệ.
