Доллар стабильно укрепляется, инвесторы ждут данные по инфляции
В четверг (23 октября) в нью-йоркскую сессию доллар продолжил рост на этой неделе, влияя на ожидания инфляции и усиление торговых трений, инвесторы увеличили свои инвестиции в безопасные активы. Индекс доллара колебался незначительно выше 99, достигнув дневного максимума в 99.12, близко к месячному пику. Настроение на рынке осторожное и напряженное, подогреваемое двумя основными факторами: предстоящими данными индекса потребительских цен (CPI) в США и обострением торговых отношений между США и Китаем.
Аналитики отмечают, что текущий рост доллара обусловлен не только экономическими данными, но и рядом факторов, действующих в комплексе. В ожидании публикации данных по инфляции, инвесторы заранее размещают долларовые позиции для возможных изменений сигналов монетарной политики.
Ослабление йены способствует росту доллара
Доллар против йены стал ключевой точкой внимания на валютном рынке. Из-за изменений в японской политике и переоценки ожиданий, йена снова ослабла, что привело к росту доллара к йене до 152.71, почти достигнув семимесячного максимума.
Новый премьер-министр Японии Санаэ Такаити считается сторонником более мягкой финансовой политики, и рынок ожидал новых стимулирующих мер после ее вступления в должность, но задержка в реализации политики быстро остудила уверенность инвесторов. Аналитики из Токио отмечают: «Ослабление йены напрямую связано с разочарованием в отношении японской финансовой политики, и доллар воспользовался этой ситуацией.»
Общее мнение рынка заключается в том, что пока ожидания снижения ставки ФРС США не будут полностью реализованы, доллар против йены, вероятно, останется сильным в диапазоне от 150 до 153.
Евро и фунт под давлением, слабые данные по Великобритании усиливают ожидания снижения ставки
Среди основных валют евро и фунт проявляют слабость. Евро против доллара остается в районе 1.1610, поскольку рынок скептически настроен на возможность ужесточения полтики Европейским центральным банком. В Великобритании, недавно опубликованные данные по инфляции оказались ниже ожиданий, что временно оказало давление на фунт. Фунт к доллару достиг отметки 1.3350, немного восстановившись, но демонстрирует недостаток силы для роста.
Аналитики утверждают, что падение инфляции в Великобритании усиливает давление на банк снизить ставки, и финансовый рынок уже учитывает вероятность снижения базовой ставки в первой половине следующего года. Эти ожидания усиливают относительную силу доллара.
Торговые трения и риск санкций повышают спрос на безопасные активы
На макроэкономическом уровне министр финансов США Скотт Бессент подтвердил, что в Вашингтоне разрабатываются новые ограничения на экспорт программного обеспечения в условиях технологической конкуренции с Китаем. Эти заявления вновь вызывают обеспокоенность относительно торговых перспектив, усиливая атмосферу избегания рисков и заметно поддерживая доллар.
Между тем, новые санкции США против российского энергетического гиганта усилили геополитические риски. Инвесторы считают, что в случае дальнейшего ухудшения отношений между США и Китаем, а также Россией, международные капиталы могут в дальнейшем направляться в долларовые активы для защиты от неопределенности.
На долговом рынке доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 3.995%, что отражает ожидания рынка, что ФРС может дольше сохранять высокие процентные ставки.
Индекс доллара удерживает сильную структуру
С технической точки зрения, индекс доллара нашел поддержку около 50-дневной средней на уровне 98.09, и краткосрочная тенденция остается восходящей. Ближайшее сопротивление расположено около 99.30, и в случае его преодоления может открыться дальнейшее пространство для роста, с целевым диапазоном между 99.80 и 100 пунктом.
Аналитические компании отмечают, что индекс доллара успешно превратил предыдущие сопротивления в многоуровневую поддержку, включая ключевые уровни 98.23 и 98.79. Пока цена остается выше 98.50, риск краткосрочной коррекции ограничен.
Данные по инфляции и заседание FOMC — ключевые переменные
В ближайшие 48 часов внимание инвесторов будет сосредоточено на пятничной публикации отчета по CPI. Если данные по инфляции превысят ожидания, ФРС может сохранить жесткую позицию, что может привести к дальнейшему росту доллара; наоборот, если давление на цены заметно ослабнет, доллар может кратковременно скорректироваться.
Между тем, запланированное на 29-30 октября заседание FOMC рассматривается как последний важный политический узел в этом году. Ожидается, что ФРС, возможно, снизит ставку еще раз до конца года, однако если данные по рынку труда останутся устойчивыми, ритм изменения политики может замедлиться.
В общем, в условиях инфляционных ожиданий, торговой напряженности и неопределенности политического курса, доллар остается устойчивым в краткосрочной перспективе. Аналитики в целом согласны, что пока мировая склонность к избеганию рисков не ослабла, сильная позиция доллара остается непреложной.
