- Во вторник цены на спотовое золото колебались в узком диапазоне выше 4311 долларов за унцию, после того как в предыдущий торговый день они резко выросли более чем на 2% и достигли максимума за более чем неделю. Участники рынка в настоящее время взвешивают предварительное геополитическое соглашение между США и Ираном, а также предстоящее решение по политике Федеральной резервной системы.
- Предварительное соглашение между США и Ираном предусматривает повторное открытие ранее заблокированного Ормузского пролива и продление срока прекращения огня на 60 дней для продвижения переговоров по ядерной программе. Этот шаг в определенной степени ослабил напряженность на Ближнем Востоке, что сдерживает краткосрочную премию за риск золота.
- Citigroup значительно повысила целевую цену на золото на ближайшие три месяца на 500 долларов до 4500 долларов за унцию, в то время как Сингапур объявил о создании системы внебиржевой клиринговой системы для золота и запуске услуг по хранению золота центральным банком, чтобы утвердить свой статус глобального центра торговли золотом.
Предварительное соглашение о прекращении огня между США и Ираном ослабляет геополитические риски
Президент США Трамп заявил, что США и Иран подписали предварительное соглашение, направленное на прекращение конфликта в Персидском заливе. Хотя конкретные детали еще не полностью раскрыты рынку, известно, что соглашение предусматривает повторное открытие Ормузского пролива, который имеет ключевое значение для глобальной транспортировки энергии и сырьевых товаров. Кроме того, срок прекращения огня будет продлен на 60 дней, чтобы дать дипломатам обеих стран время для решения ключевых споров, включая иранскую ядерную программу. Этапное снижение геополитических рисков привело к тому, что спотовое золото после резкого роста в понедельник вошло в фазу консолидации на высоком уровне, а августовские фьючерсы на золото в США немного откатились на 0,4% до 4332,60 долларов за унцию.
В преддверии заседания ФРС рынок ожидает указаний от Уолша
Внимание мирового рынка золота в настоящее время сосредоточено на предстоящем в среду решении по процентной ставке Федеральной резервной системы (ФРС) и пресс-конференции председателя центрального банка Кевина Уолша. В настоящее время макроэкономические институты на Уолл-стрит в целом ожидают, что ФРС сохранит текущий диапазон ставок без изменений. Поскольку золото является активом без доходности, если ФРС в своем заявлении даст более ястребиные сигналы, чем ожидает рынок, международные цены на золото могут столкнуться с давлением на переоценку в краткосрочной перспективе; наоборот, если политика будет более мягкой, цены на золото могут получить дополнительный импульс для роста.
Оптимизм институциональных инвесторов сохраняется, несмотря на разрыв с физическим спросом
Несмотря на ослабление настроений по поводу рисков, крупные финансовые институты остаются оптимистичными в отношении долгосрочных перспектив золота. В последнем отчете Citigroup повысила прогноз цены на золото на ближайшие три месяца на 500 долларов до 4500 долларов за унцию, что свидетельствует о глубоком признании золота как инструмента защиты от инфляции и распределения активов. Однако спрос на физическое золото и серебро демонстрирует разрыв. Согласно данным, опубликованным правительством Индии, которая является одним из крупнейших потребителей серебра в мире, объем импорта серебра в мае сократился на 87% в годовом исчислении из-за ужесточения политики контроля импорта, достигнув самого низкого уровня за более чем три года.
Сингапур продвигает инфраструктурные проекты, чтобы завоевать право на установление цен на золото
В процессе перестройки структуры азиатского рынка драгоценных металлов Сингапур демонстрирует сильное стремление к расширению. Заместитель премьер-министра Сингапура официально объявил, что страна создаст новую систему внебиржевого клиринга золота и официально запустит услуги по хранению золота центральным банком. Эта мера направлена на то, чтобы через совершенствование финансовой инфраструктуры и повышение безопасности ликвидности сделать Сингапур конкурентоспособным мировым центром торговли золотом. С увеличением спроса на физические запасы золота со стороны официальных и частных лиц в Азии, этот шаг может в будущем изменить традиционный механизм ценообразования на золото, который доминируют Лондон и Нью-Йорк.
Сектор драгоценных металлов в целом под давлением, спотовое серебро и металлы платиновой группы снижаются
Под влиянием стагнации цен на золото на высоком уровне и корректировки ожиданий промышленного спроса, другие товары из сектора драгоценных металлов во вторник в основном демонстрировали тенденцию к снижению. Цена на спотовое серебро упала на 0,4%, составив 69,74 доллара за унцию, не сумев продолжить предыдущий сильный тренд. Металлы платиновой группы также ослабли: спотовая платина снизилась на 0,4% до 1761 доллара за унцию, а палладий показал наихудший результат, упав на 1,3% до 1331,59 доллара за унцию. Аналитики отмечают, что если мирное соглашение между США и Ираном будет успешно продвигаться, премия за риск в цепочке поставок на товарных рынках будет дополнительно сокращена.
