Золото в узком диапазоне, рынок ждет указания от ФРС
В среду (29 января) перед началом европейской сессии цены на золото слегка под давлением, оставаясь вблизи отметки 2760 долларов. Не удалось продолжить восходящий тренд предыдущего дня. Однако, похоже, нисходящее пространство золота ограничено, поскольку доходность американских облигаций продолжает снижаться, а опасения по поводу тарифной политики Трампа обеспечивают высокий спрос на золото как на актив-убежище.
В ожидании публикации первого в 2024 году решения ФРС по процентной ставке, настроения на рынке становятся осторожными, инвесторы предпочитают выжидать, избегая резких ставок. Так как заявление ФРС напрямую повлияет на курс доллара и, следовательно, даст импульс золоту, это решение может стать ключевым катализатором для его дальнейшего движения.
Тарифная политика Трампа и спрос на активы-убежища могут поддержать золото
Помимо прогнозов по политике ФРС, тарифная политика Трампа также стала в центре внимания рынка. Возвращение Трампа в Белый дом и неопределенность его торговой политики могут разрушить мировые экономические ожидания, стимулируя рост спроса на активы-убежища. За последнюю неделю возросли ожидания, что Трамп может ввести дополнительные импортные пошлины, особенно в контексте торговой политики с Китаем и Европой. Это может вызвать новую волну волатильности на рынке, что обычно приводит к увеличению спроса на золото и другие традиционные активы-убежища.
Аналитики рынка считают, что, если Трамп введет более жесткие торговые ограничения, это может усилить опасения по поводу замедления глобального экономического роста, повысив ожидания инфляции, что, в свою очередь, увеличит долгосрочную инвестиционную привлекательность золота. Дополнительно, геополитические риски и рост волатильности на фондовом рынке тоже могут еще больше повысить привлекательность золота как актива-убежища.
Технический анализ: золото может встретить ключевой прорыв, 2800 долларов - важный уровень сопротивления
С технической точки зрения, область 2720-2725 долларов, ранее бывшая важным сопротивлением, теперь стала уровнем поддержки. В последнее время золото не раз тестировало ключевое сопротивление на уровне 2772-2773 долларов. Если цена успешно преодолеет эту область, это может привести к дальнейшему росту цены до 2786 долларов, это максимальная отметка с октября 2024 года.
Если цена на золото преодолеет 2800 долларов, это запустит новую волну роста, и на рынке могут появиться новые покупки, следуя тренду, что приведет цену к историческим максимумам. В краткосрочной перспективе, после прорыва 2800 долларов, золото может протестировать уровни 2825 долларов, а возможно, и 2850 долларов, войдя в более высокий диапазон торговли.
Однако, если цена на золото не сможет преодолеть область 2772-2773 долларов и отступит, краткосрочная поддержка сместится к области 2755-2753 долларов. Прорыв этой поддержки может привести к коррекции цены к минимуму недели около 2730 долларов. В дальнейшем, если цена упадет ниже сильной поддержки 2725-2720 долларов, возможно более глубокое падение, вплоть до области 2707-2705 долларов и даже до 2684 долларов.
Рыночные перспективы: движение золота зависит от политики ФРС и глобальной экономической среды
На дальнейшее движение золота влияют многие факторы, самый важный из которых остается монетарная политика ФРС.
- Если ФРС продолжит поддерживать относительно мягкую политику, доллар может оказаться под давлением, что дополнительно поддержит рост цен на золото.
- Если позиция ФРС будет более ястребиной и предполагает высокие ставки на более длительный период, это может создать давление на золото и вызвать коррекцию существующих длинных позиций на рынке.
Кроме ФРС, глобальная экономическая неопределенность и геополитические риски также повлияют на движение золота. Например, экономическая слабость в Европе, тарифная политика Трампа, усиленная волатильность на американском фондовом рынке и прочие факторы могут усилить настроения избегания рисков на рынке, что, вероятно, подстегнёт рост цен на золото.
На краткосрочную перспективу, прорыв цены на золото или его отсутствие определит следующее направление на рынке. Если цена преодолеет 2800 долларов, золото может сильно вырасти в цене; однако, если цена не сможет преодолеть ключевое сопротивление и упадет ниже 2720 долларов, рынок может вступить в фазу коррекции. Инвесторам следует внимательно следить за последними заявлениями ФРС, чтобы определить возможные сигналы для будущего направления рынка.
