- Tình hình địa chính trị Trung Đông leo thang một lần nữa gây ra sự biến động trong các lĩnh vực năng lượng và công nghệ, Mỹ thực hiện một đợt không kích mới vào Iran và Iran tuyên bố phong tỏa eo biển Hormuz, khiến giá dầu thô tăng hơn 1 USD mỗi thùng, chỉ số chứng khoán thị trường mới nổi MSCI châu Á giảm 0,8 điểm phần trăm.
- Các doanh nghiệp sản xuất bán dẫn chính ở châu Á đối mặt với áp lực điều chỉnh định giá, thị trường chứng khoán Đài Loan giảm 2,3 điểm phần trăm, TSMC giảm 1,1 điểm phần trăm, Samsung Electronics và SK Hynix giảm hơn 2 điểm phần trăm trong phiên, phản ánh tâm lý tránh rủi ro lan truyền đến các tài sản công nghệ có định giá cao.
- Trên thị trường ngoại hối, các đồng tiền của các nền kinh tế mới nổi châu Á chịu áp lực, đồng Rupiah Indonesia suy yếu so với USD xuống mức 17970, trả lại một phần mức tăng trước đó do Ngân hàng Trung ương Indonesia tăng lãi suất bất thường, tỷ giá đồng Won Hàn Quốc, Đài tệ và Rupee Ấn Độ so với USD cũng giảm ở mức độ khác nhau.
Tình hình địa chính trị xấu đi đẩy chi phí năng lượng tăng cao
Bị ảnh hưởng trực tiếp từ việc Mỹ thực hiện một đợt không kích mới vào nhiều mục tiêu trong lãnh thổ Iran, tình hình an ninh khu vực Trung Đông xấu đi rõ rệt. Như một biện pháp đối phó, chính quyền Iran sau đó tuyên bố phong tỏa eo biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển dầu quốc tế quan trọng. Diễn biến mới nhất của xung đột địa chính trị này nhanh chóng lan truyền đến thị trường hàng hóa, đẩy giá dầu thô quốc tế tăng hơn 1 USD mỗi thùng. Nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng không chỉ làm tăng thêm sự không chắc chắn về kỳ vọng lạm phát toàn cầu, mà còn tạo áp lực kép lên các nền kinh tế thị trường mới nổi châu Á phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu năng lượng, xu hướng dòng vốn chuyển sang tài sản an toàn tăng rõ rệt trong ngắn hạn.
Tài sản công nghệ cốt lõi đối mặt với điều chỉnh định giá
Rủi ro địa chính trị gia tăng nhanh chóng lan rộng đến chuỗi cung ứng bán dẫn và trí tuệ nhân tạo toàn cầu. Sau khi tích lũy mức tăng cao trước đó, cổ phiếu công nghệ cốt lõi châu Á đối mặt với việc chốt lời. Chỉ số trọng số Đài Loan giảm 2,3 điểm phần trăm, trong đó giá cổ phiếu của gã khổng lồ sản xuất chip TSMC (2330:TW) giảm 1,1 điểm phần trăm. Chỉ số giá cổ phiếu tổng hợp Hàn Quốc (KOSPI:KS) trong giai đoạn mở cửa đã giảm mạnh 4,4 điểm phần trăm, sau đó thu hẹp mức giảm xuống còn khoảng 0,3 điểm phần trăm. Các công ty công nghệ hàng đầu Hàn Quốc như Samsung Electronics (005930:KS) và nhà sản xuất chip nhớ SK Hynix (000660:KS) đều giảm hơn 2 điểm phần trăm, cho thấy sự mong manh của lĩnh vực công nghệ có định giá cao trước sự không chắc chắn của môi trường vĩ mô.
Tài sản tiền tệ khu vực chịu áp lực biến động
Trên thị trường ngoại hối, cùng với việc chỉ số USD tăng mạnh theo giai đoạn, tỷ giá các đồng tiền thị trường mới nổi châu Á so với USD đều suy yếu. Tỷ giá đồng Rupiah Indonesia so với USD giảm xuống mức 17970 Rupiah. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Indonesia (BI) đã thực hiện biện pháp tăng lãi suất bất thường, từng thúc đẩy cổ phiếu ngân hàng chính tăng mạnh trong hai ngày liên tiếp và dẫn đến chỉ số tổng hợp Jakarta (COMPOSITE) phục hồi tích lũy đạt 10 điểm phần trăm. Tuy nhiên, do tác động của cú sốc địa chính trị lần này, thị trường chứng khoán Indonesia giảm 1,5 điểm phần trăm, kết thúc đà phục hồi trước đó. Đồng thời, tỷ giá đồng Won Hàn Quốc so với USD mặc dù giảm xuống 1526 Won, nhưng trong tuần này vẫn duy trì xu hướng tăng; tỷ giá đồng Đài tệ so với USD giảm xuống 31,702 Đài tệ, tỷ giá đồng Rupee Ấn Độ so với USD cũng giảm xuống 95,63 Rupee.
Thị trường mệt mỏi phản ứng dần ổn định
Mặc dù xung đột địa chính trị trong ngắn hạn đã gây ra sự biến động giá tài sản, nhưng nhiều nhà phân tích thị trường cho rằng tâm lý nhà đầu tư không rơi vào tình trạng hoảng loạn mất kiểm soát. Lloyd Chan, nhà phân tích tiền tệ cao cấp của bộ phận nghiên cứu thị trường toàn cầu của Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ (MUFG) tại châu Á, cho biết sự giảm nhẹ của các chỉ số chứng khoán và tỷ giá châu Á cho thấy, sau khi trải qua sự biến động mạnh mẽ vào đầu tuần này, nhà đầu tư đã thể hiện một mức độ mệt mỏi nhất định đối với những biến động địa chính trị liên tục. Phản ứng biên của thị trường đối với cú sốc tiêu cực đang dần trở nên ổn định. Nếu tình hình Trung Đông không tiếp tục xấu đi, cơ chế định giá thị trường có thể tập trung lại vào dữ liệu cơ bản của các quốc gia. Nếu áp lực lạm phát cốt lõi tăng trở lại do giá dầu tăng, đường lối chính sách của các ngân hàng trung ương của các nền kinh tế chính có thể đối mặt với rủi ro tái đánh giá.
