- Reliance Industries và Meta Platforms (META:US) đã đạt được thỏa thuận cho thuê trung tâm dữ liệu hỗ trợ trí tuệ nhân tạo đầu tiên tại Ấn Độ, thúc đẩy chỉ số chứng khoán chuẩn của Ấn Độ phục hồi từ mức thấp trong phiên sáng, cổ phiếu của Reliance Industries tăng 2,1%.
- Tình hình địa chính trị Trung Đông leo thang do xung đột Mỹ-Iran, giá dầu Brent (BRN1!) phục hồi lên 92 USD/thùng, gây áp lực lên thị trường châu Á, ngành kim loại Ấn Độ giảm 1,1%.
- Trước khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ được công bố, kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trước cuối năm đã tăng lên, ngành tài chính và ngân hàng tư nhân Ấn Độ thể hiện sự vững vàng, cả hai đều tăng 0,6%.
Liên minh công nghệ lớn thúc đẩy cổ phiếu trọng yếu
Thị trường vốn Ấn Độ vào thứ Tư đã tăng trưởng sau giai đoạn mở cửa ảm đạm. Reliance Industries (RELIANCE1!) do Mukesh Ambani lãnh đạo trở thành động lực chính cho sự phục hồi của thị trường. Trước đó, Meta Platforms đã công bố sẽ xây dựng trung tâm dữ liệu hỗ trợ trí tuệ nhân tạo (AI) đầu tiên tại Ấn Độ và cho thuê cơ sở liên quan từ Reliance Industries. Thông tin này đã thu hút dòng vốn, cổ phiếu của Reliance Industries, công ty có trọng số lớn thứ ba trong chỉ số Nifty 50 (NIFTY) và BSE Sensex (SENSEX), đã tăng 2,1%, đẩy hai chỉ số chuẩn lên lần lượt 23.379,4 điểm và 74.436,6 điểm. Các nhà phân tích thị trường cho rằng, sự hợp tác này không chỉ chứng minh nhu cầu cấp thiết của các công ty công nghệ đối với cơ sở hạ tầng tính toán của Ấn Độ mà còn hỗ trợ việc tái định giá Reliance Industries trong lĩnh vực kinh tế số từ góc độ tài sản dữ liệu.
Rủi ro địa chính trị gây biến động hàng hóa
Trên quy mô vĩ mô toàn cầu, sự không chắc chắn về địa chính trị một lần nữa trở thành biến số quan trọng trong việc định giá tài sản. Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận rằng Tehran đã bắn hạ một trực thăng Apache của Mỹ tại eo biển Hormuz, và Mỹ đã thực hiện không kích Iran sau đó. Sự kiện này làm giảm kỳ vọng về một lệnh ngừng bắn lâu dài ở khu vực Trung Đông. Do đó, giá dầu Brent tương lai đã phục hồi 0,5% từ mức thấp nhất trong bảy tuần vào thứ Ba, lên 92 USD/thùng. Áp lực chi phí dầu và tâm lý tránh rủi ro lan rộng, khiến thị trường chứng khoán châu Á suy yếu, chỉ số MSCI châu Á trừ Nhật Bản giảm 1,8%. Tại thị trường nội địa Ấn Độ, ngành kim loại (CNXMETAL), nhạy cảm với tình hình kinh tế toàn cầu và giá hàng hóa, đã bị bán tháo, 14 trong số 15 cổ phiếu thành phần giảm giá, toàn ngành giảm 1,1%.
Dự báo chính sách vĩ mô gây ra tái định giá liên ngành
Ngoài yếu tố địa chính trị, các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng trước khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ được công bố vào cuối ngày. Do dữ liệu vĩ mô gần đây, kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trước cuối năm đã tăng lên, dẫn đến việc tái định giá lãi suất không rủi ro duy trì ở mức cao trong thời gian dài. Nếu dữ liệu lạm phát cốt lõi tiếp tục có dấu hiệu phục hồi, mô hình định giá tài sản toàn cầu có thể đối mặt với việc tái định giá thêm. Mặc dù môi trường vĩ mô bên ngoài chịu áp lực, ngành tài chính (CNXFINANCE) và ngân hàng tư nhân (.NIFPVTBNK) của Ấn Độ thể hiện sự vững vàng, cả hai đều tăng 0,6%. Ajit Mishra, Phó Chủ tịch cấp cao của bộ phận nghiên cứu Religare Broking, cho biết, do xung đột Trung Đông và biến động giá dầu, tâm lý thị trường tổng thể vẫn mong manh, trong ngắn hạn nên thận trọng với chỉ số chuẩn, nhưng có thể tập trung vào cơ hội đầu tư vào các cổ phiếu cụ thể.
Cổ phiếu khởi nghiệp và hạ tầng tăng mạnh nhờ chất xúc tác cụ thể
Trong quá trình chỉ số chuẩn phục hồi, một số cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ đã hoạt động tích cực nhờ các chất xúc tác thuận lợi cụ thể. Công ty xây dựng hạ tầng Afcons Infrastructure (AFCONS) đã công bố giành được một đơn hàng lớn trị giá 53 tỷ rupee, cổ phiếu tăng mạnh 9%. Đồng thời, thị trường phát hành cổ phiếu mới cũng sôi động, CMR Green Technologies có màn ra mắt ấn tượng trong ngày đầu tiên, giá mở cửa cao hơn 39,6% so với giá phát hành, phản ánh sự công nhận cao của thị trường thứ cấp nội địa đối với các ngành công nghiệp cụ thể. Ngoài ra, sau khi được Jefferies, một tổ chức xếp hạng quốc tế, đưa ra đánh giá mua và lần đầu tiên đưa vào phạm vi nghiên cứu, cổ phiếu của nền tảng thương mại điện tử nổi tiếng Ấn Độ Meesho (MEESHO) cũng tăng 4%, cho thấy trong môi trường biến động vĩ mô, sự hỗ trợ từ các đơn hàng và vốn chắc chắn vẫn là yếu tố cốt lõi thu hút sự phân bổ vốn hiện có.
