- กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีระบบป้องกันภัยทางอากาศและเรดาร์ของอิหร่านในอ่าวเปอร์เซียสามรอบ เพื่อตอบโต้เหตุการณ์ที่เฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐฯ ถูกยิงตกเมื่อเร็วๆ นี้ การกระทำนี้ทำให้สถานการณ์ในตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้นอีกครั้งและก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์
- ราคาทองคำในตลาดโลกถูกกดดันอย่างหนักในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ ทำให้ราคาทองคำลดลงอย่างมาก โดยราคาทองคำในตลาดสปอตลดลงถึง 71 ดอลลาร์ในวันเดียวและลดลงต่ำกว่า 4200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในทันที ในทางเทคนิค ราคาทองคำได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเป็นที่สนใจของสถาบันการเงิน
- ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ความคาดหวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งได้กดดันพื้นที่การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักๆ ทรัพย์สินโลหะมีค่าที่ไม่มีดอกเบี้ยจึงเผชิญกับแรงกดดันในการปรับมูลค่าในระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง
ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ และเจ้าหน้าที่ที่เกี่ยวข้องยืนยันว่า กองทัพสหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีทางอากาศอย่างเข้มข้นสามรอบในภาคใต้ของอิหร่านตั้งแต่เวลา 17.00 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ ในวันอังคาร เป้าหมายคือสิ่งอำนวยความสะดวกป้องกันภัยทางอากาศและระบบเรดาร์หลายแห่งรอบๆ ช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบโต้การโจมตีเฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐฯ ที่ถูกยิงตกใกล้ชายฝั่งโอมาน สื่อของรัฐอิหร่านยืนยันว่ามีการระเบิดอย่างรุนแรงอย่างน้อยหกครั้งบนเกาะเกช์มทางตอนเหนือของช่องแคบ และมีเสียงดังเกิดขึ้นรอบๆ เมืองท่าซีริกและท่าเรืออับบาส กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียว่า ได้ยิงขีปนาวุธและโดรนหลายลูกไปยังเป้าหมายทางทหารของสหรัฐฯ ในพื้นที่ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน อารักกี ได้ออกแถลงการณ์ย้ำว่า เตหะรานจะไม่เพิกเฉยต่อการโจมตีหรือการคุกคามใดๆ การปะทะกันทางทหารโดยตรงครั้งนี้คุกคามข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางอยู่แล้ว และอาจนำไปสู่ความเสี่ยงในการปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางพลังงานหลักของโลกในระยะยาว ความไม่แน่นอนของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
การทำลายแนวรับทางเทคนิคของทองคำ
ผลกระทบจากการปรับตำแหน่งการลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่เลวร้ายลงล่าสุด ทำให้ราคาทองคำในตลาดสปอตเผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไรและการชำระบัญชีอย่างรุนแรงในช่วงต้นตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ ราคาทองคำทะลุแนวรับที่ 4200 ดอลลาร์ต่อออนซ์อย่างรวดเร็ว ต่ำสุดที่ประมาณ 4188 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การลดลงในวันเดียวขยายตัวถึง 71 ดอลลาร์ ในขณะที่วันก่อนหน้านี้ราคาทองคำลดลง 1.6% นับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งทางอาวุธในภูมิภาคนี้เมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ราคาทองคำได้ลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงนั้นประมาณ 20% สิ่งที่มีความหมายในเชิงระบบมากกว่านั้นคือ ราคาทองคำได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการประเมินแนวโน้มระยะยาวของตลาด การลดลงต่ำกว่าจุดอ้างอิงที่สำคัญนี้ได้กระตุ้นการขายอัตโนมัติจากการซื้อขายด้วยอัลกอริทึมขนาดใหญ่ ทำให้แนวโน้มขาลงทางเทคนิคในระยะสั้นรุนแรงขึ้น
การฟื้นตัวของพลังงานเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
ในด้านการเชื่อมโยงสินค้าโภคภัณฑ์และการส่งผ่านนโยบายมหภาค เมื่อสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซกลับเข้าสู่วิกฤตอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นมาตรฐานสากลได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในวันพุธหลังจากที่ลดลง 3% ในวันอังคารเนื่องจากความคาดหวังของการชะลอตัวของความต้องการ การฟื้นตัวของราคาน้ำมันได้ปลุกความกังวลในตลาดการเงินทั่วโลกเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่มีความยืดหยุ่นเชิงโครงสร้าง หากเส้นทางการขนส่งพลังงานหลักในตะวันออกกลางยังคงถูกคุกคามจากความขัดแย้งทางทหาร การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกต้องรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะเวลานานขึ้น หรือแม้กระทั่งอาจเริ่มรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่ในอนาคต อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำสูงขึ้น ซึ่งเป็นผลกระทบเชิงลบในเชิงโครงสร้างต่อทรัพย์สินโลหะมีค่าที่ไม่สามารถให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยได้ ทำให้เงินทุนข้ามสินทรัพย์ต้องปรับเปลี่ยนการจัดสรรใหม่ระหว่างตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดตราสารหนี้
ตำแหน่งของสถาบันและการสนับสนุนในอนาคต
ซูกิ คูเปอร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกของธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ระบุในรายงานวิเคราะห์ตลาดล่าสุดว่า เมื่อความคาดหวังเกี่ยวกับการรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยสูงหรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มขึ้นอีกครั้ง แนวโน้มราคาทองคำในระยะสั้นจะมีความเปราะบางมากขึ้น เธอระบุเป็นพิเศษว่า หากราคาทองคำไม่สามารถฟื้นตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญได้อย่างรวดเร็วและเกิดการลดลงต่อเนื่องอย่างแรง การถือครองระยะยาวของกองทุนซื้อขายทองคำจำนวนมากอาจเผชิญกับความเสี่ยงที่จะกลายเป็นการขาดทุน ซึ่งอาจกระตุ้นการขายรอบที่สองจากนักลงทุนสถาบันและนำไปสู่ความเสี่ยงขาลงที่มากขึ้น จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวรับทางเทคนิคที่สำคัญถัดไปของราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ คูเปอร์เสริมว่า แม้ว่าความต้องการทองคำจริงในตลาดหลักอย่างอินเดียจะอ่อนแอ แต่ความต้องการทองคำจริงในตลาดจีนยังคงเป็นจุดเด่น โดยระดับพรีเมียมของทองคำจริงในตลาดจีนยังคงอยู่ต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แสดงให้เห็นว่ามีการซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงอยู่
