รายงานการเงินไตรมาส 4 ของเทสลากำลังจะประกาศ ตลาดรอคอยสัญญาณการเติบโต
เทสลากำลังจะเปิดเผยรายงานการเงินประจำไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ในไม่ช้า และจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมในโทรศัพท์ประชุมเกี่ยวกับผลประกอบการ โดยมวลชนคาดการณ์ว่ารายได้ของเทสลาในไตรมาสนี้จะถึง27,224 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่25,170 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ EPS คาดการณ์ว่าจะเป็น0.77 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก0.71 ดอลลาร์ ปีที่แล้ว
แม้ว่าตลาดจะมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของเทสลา แต่จำนวนการส่งมอบล่าสุดต่ำกว่าคาด ทำให้นักวิเคราะห์มีความระมัดระวังมากขึ้นในการคาดการณ์ผลประกอบการ นอกจากนี้ กลยุทธ์การปรับราคาของเทสลา การมีส่วนร่วมของธุรกิจจัดเก็บพลังงาน และการลงทุนใน AI และเทคโนโลยีขับเคลื่อนอัตโนมัติของมัสค์ เป็นปัญหาหลักที่นักลงทุนให้ความสนใจ
การส่งมอบไตรมาส 4 ไม่เป็นไปตามคาด การจัดเก็บพลังงานสร้างสถิติใหม่
แม้ว่าผู้บริหารของเทสลาจะเน้นย้ำว่า บริษัทกำลังเปลี่ยนไปสู่ธุรกิจ AI/หุ่นยนต์ แต่ผลการดำเนินงานทางการเงินในปัจจุบันยังคงพึ่งพาการขายรถยนต์เป็นหลัก เมื่อเดือนต้นเดือนนี้ เทสลาเปิดเผยข้อมูลการผลิตและส่งมอบรถยนต์ประจำไตรมาส 4 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการส่งมอบจำนวนต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดหวัง ทำให้นักลงทุนเกิดความสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตของผลประกอบการในระยะสั้น
พร้อมกันนี้ ธุรกิจการจัดเก็บพลังงานของเทสลากำลังค่อยๆ ขยายการมีส่วนของรายได้ ในไตรมาส 4 เทสลาได้ติดตั้ง11 GWh ผ่านผลิตภัณฑ์Megapack และ Powerwall ซึ่งสร้างสถิติใหม่ แต่เนื่องจากการลดราคาของ Megapack ในปีที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นในรายได้จริงของธุรกิจนี้อาจต่ำกว่าที่ตลาดคาดหวัง การมีส่วนต่อรายได้โดยรวมยังคงรอดูผล
การคาดการณ์รายได้: ความผันผวนของราคานำความไม่แน่นอน
รายได้ของเทสลามักจะมีความเกี่ยวข้องกับจำนวนการส่งมอบรถยนต์ โดยความผันผวนของราคาและส่วนลดในตลาดในระยะเร็วๆ นี้เพิ่มความยากในการคาดการณ์ ในไตรมาสที่ 4 การส่งมอบรถยนต์ต่ำกว่าที่คาด ทำให้ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมานักวิเคราะห์ต้องปรับลดการคาดการณ์รายได้ แต่การเติบโตในธุรกิจการจัดเก็บพลังงานอาจชดเชยบางส่วนของช่องว่างนี้ได้
ปัจจุบัน นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์รายได้เฉลี่ยที่27,224 ล้านดอลลาร์ ขณะที่แพลตฟอร์มคาดการณ์การเงิน Estimize คาดที่27,230 ล้านดอลลาร์ ต่างกันไม่มากนัก ควรสังเกตุว่ารายได้จริงของเทสลาในไตรมาสก่อนหน้าล้มเหลวต่ำกว่าคาด ตลาดจะให้ความสนใจพิเศษว่าว่าผลประกอบการในไตรมาสนี้สามารถปรับแก้ได้หรือไม่
การคาดการณ์กำไรไตรมาส 4: ความสามารถในการทำกำไรยังท้าทาย
แม้ว่าเทสลาจะมีกำไรต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่แรงกดดันต่ออัตรากำไรยังคงมีมากขึ้น ในไตรมาสที่ผ่านๆ มา บริษัทปรับกลยุทธ์ราคาบ่อยครั้ง และใช้วิธีการที่เข้มงวดมากขึ้นในด้านเงินกู้และส่วนลด ปัจจัยเหล่านี้อาจมีผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้น
อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 4 มักจะต่างกัน เทสลามักจะเร่งขายเครดิตรถไม่มีปล่อยมลภาวะ (ZEV) ตอนสิ้นปี ซึ่งช่วยเพิ่มระดับกำไรได้
นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดว่ากำไรต่อหุ้นของเทสลาในไตรมาส 4 จะอยู่ที่ 0.77 ดอลลาร์ ในขณะที่การคาดการณ์ของ Estimize อยู่ที่0.79 ดอลลาร์ ความสามารถในการคงการควบคุมต้นทุนในไตรมาสก่อนหน้านี้ โอกาสการรักษาทิศทางนี้ในไตรมาสปัจจุบันจะเป็นจุดโฟกัสของตลาด
จุดสนใจของนักลงทุน: ขับเคลื่อนอัตโนมัติ หุ่นยนต์ Optimus และรุ่นใหม่
นอกจากข้อมูลการเงินแล้ว นักลงทุนยังให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความก้าวหน้าในธุรกิจขับเคลื่อนอัตโนมัติและ AI รวมถึงรุ่นใหม่ของรถยนต์
- ความก้าวหน้าในขับเคลื่อนอัตโนมัติ:
นักลงทุนต้องการทราบชัดเจนว่าเมื่อไหร่ที่เทคโนโลยีขับเคลื่อนอัตโนมัติแบบไม่มีผู้ดูแล (FSD) ของเทสลาจะสามารถใช้จริงได้ มัสค์เคยกล่าวว่าเทคโนโลยีนี้จะเป็นหัวใจสำคัญของการเติบโตในอนาคตของเทสลา แต่ในขณะนี้ยังไม่มีวันเวลาที่ชัดเจนในการผลิตและการเชิงพาณิชย์ - หุ่นยนต์ Optimus:
ในฐานะที่เป็นโครงการสำคัญในการเปลี่ยนแปลงเทสลาเป็นบริษัท AI/หุ่นยนต์ ความก้าวหน้าทางเทคนิคและศักยภาพในการการใช้จริงของ Optimus จะเป็นจุดเด่นในการประชุมโทรศัพท์ มัสค์เคยกล่าวว่า โครงการนี้อาจทำให้เทสลาเป็นบริษัทที่มูลค่าสูงที่สุดในโลก แต่ตลาดยังคงมีความสงสัยต่อการกล่าวนั้น - แผนรุ่นใหม่ของรถยนต์:
หลังจากการเติบโตของยอดขาย Model 3/Y ชะลอลง เทสลาคาดการณ์ว่าจะปล่อยรุ่นย่อมเยาของ Model 3/Y ในไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจเป็นทางแก้ไขเดียว สำหรับการฟื้นฟูการเติบโตของธุรกิจรถยนต์ หากในรายงานสามารถระบุวันที่แน่ชัดของการเปิดตัว อาจจะทำให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น
ความคิดเห็นจากวอลล์สตรีทแตกต่างกัน: เป้าหมายราคาหุ้นเพิ่มขึ้น แต่ยังมีความกังวล
เมื่อไม่นานมานี้ บริษัทการเงินหลายแห่งได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเทสลา แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงมีความเชื่อมั่นในระยะยาวต่อการพัฒนาของเทสลา
- Wedbush Securities: ราคาเป้าหมายที่550 ดอลลาร์
- มอร์แกน สแตนลีย์: ราคาเป้าหมายที่430 ดอลลาร์
- Piper Sandler: ราคาเป้าหมายที่500 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์จาก Wedbush Securities ระบุว่า เทสลาอาจได้รับประโยชน์จากความสัมพันธ์ระหว่างมัสค์กับทรัมป์ โดยเฉพาะในด้านการอนุมัติซอฟต์แวร์ขับเคลื่อนอัตโนมัติและการอนุญาตให้รถแท็กซี่ขับเคลื่อนอัตโนมัติออกวิ่งบนถนน รัฐบาลทรัมป์อาจให้การสนับสนุนด้วยนโยบายที่เป็นมิตร อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Oppenheimer เตือนว่า หากทรัมป์ไม่สามารถให้ข้อได้เปรียบที่คาดหวังในการกำกับดูแลเทสลา การมองเห็นเชิงบวกจากความสัมพันธ์นี้อาจถูกพิจารณาใหม่โดยตลาด
