การปรับฐานของทองคำและเงินสร้างแรงกระเพื่อมในตลาด วอลล์สตรีทแนะจับตาเทคนิคให้ชัด

• ตลาดโลหะมีค่าในช่วงนี้มีความผันผวนเพิ่มขึ้น ทองคำและเงินหลังจากการปรับฐานก่อนหน้านี้ ความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไปสู่การสังเกตอย่างระมัดระวัง
• ความตึงเครียดทางการเมืองในตะวันออกกลางที่อาจผ่อนคลายลงในระยะสั้น ลดความต้องการหลบภัยและยับยั้งความคาดหวังเงินเฟ้อ
• นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทชี้ว่า แม้ว่าเหตุผลระยะยาวของโลหะมีค่ายังคงมั่นคง แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคในปัจจุบันยังต้องการการฟื้นฟู แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการเข้าตลาดเร็วเกินไป ควรรอการติดตามสัญญาณการซื้อที่ชัดเจน

การเล่นเชิงเทคนิคในจุดเปลี่ยนของตลาด

จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค การลดลงของราคาก่อนหน้านี้ของโลหะมีค่าได้กระตุ้นการอภิปรายเกี่ยวกับการกลับตัวของแนวโน้ม Michele Schneider หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ MarketGauge ชี้ว่า การเคลื่อนไหวของราคาในวันเดียวไม่เพียงพอที่จะสร้างโครงสร้างฐานที่มั่นคง ฐานตลาดที่แท้จริงมักต้องผ่านการฟื้นตัวและการปรับฐาน พร้อมกับการติดตามการซื้อที่มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น หากราคาสามารถยืนเหนือระดับต้านทานสำคัญและไม่เกิดการขายทิ้งอย่างมาก จะเป็นสัญญาณว่ากองทุนหลักของตลาดกำลังจัดตำแหน่งใหม่

คุณสมบัติทางอุตสาหกรรมของเงินและการชี้นำราคา

ในการเปรียบเทียบโลหะมีค่า การแสดงของเงินมีความสำคัญอย่างยิ่ง แม้ว่าทองคำจะลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักบางส่วน แต่เงินแสดงความยืดหยุ่นที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ ซึ่งให้การสนับสนุนตลาด นักวิเคราะห์เชื่อว่าเงินไม่เพียงมีคุณสมบัติเป็นที่หลบภัยทางการเงิน แต่ยังมีความต้องการทางอุตสาหกรรมในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์และอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ ซึ่งให้ฐานค่าระยะยาวที่แข็งแกร่ง เมื่อเงินเริ่มแสดงแนวโน้มที่ชัดเจนในการแซงหน้าทองคำ มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณยืนยันของตลาดต่อความคาดหวังเงินเฟ้อหรือการฟื้นตัวของความต้องการทางอุตสาหกรรม

ความเปราะบางเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการแบ่งแยกแบบ K

แม้ว่าราคาสินค้าอาหารที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่คงที่ช่วยบรรเทาความกดดันเงินเฟ้อระยะสั้น แต่การแบ่งแยกแบบ K ภายในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ กลุ่มรายได้ต่ำถูกจำกัดการใช้จ่ายภายใต้แรงกดดันของค่าครองชีพ ในขณะที่กลุ่มรายได้สูงและภาคธุรกิจยังคงรักษาความมั่นคงของข้อมูลมหภาค ความเปราะบางเชิงโครงสร้างนี้ทำให้เศรษฐกิจมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หากข้อมูลมหภาคในอนาคตแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลง โลหะมีค่าในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ อาจมีค่าการจัดสรรที่เด่นชัดยิ่งขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างระยะยาวยังไม่เปลี่ยนแปลง

แม้จะมีความผันผวนของราคาในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนโลหะมีค่าในสภาพแวดล้อมมหภาคทั่วโลกยังคงดีอยู่ ขนาดหนี้รัฐบาลที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และการซื้อทองคำเชิงกลยุทธ์ของระบบธนาคารกลาง ให้เบาะรองความปลอดภัยระยะยาวสำหรับราคาทองคำ นอกจากนี้ ด้วยการแข่งขันทรัพยากรเชิงกลยุทธ์ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนของความเสี่ยงทางการเมืองยังคงเป็นดาบที่แขวนอยู่เหนือหัวตลาด ในบริบทมหภาคนี้ เหตุผลระยะยาวของโลหะมีค่าไม่ได้สั่นคลอนจากการปรับฐานทางเทคนิคระยะสั้น

กลยุทธ์การซื้อขายและการจัดการความเสี่ยงของนักลงทุน

เผชิญกับตลาดที่ผันผวนในปัจจุบัน สถาบันการลงทุนมืออาชีพแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ที่อดทน แทนที่จะพยายามจับจุดต่ำสุดของตลาดอย่างแม่นยำ ควรสังเกตความต่อเนื่องของแรงขับเคลื่อนตลาดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ นักลงทุนควรติดตามการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้น รวมถึงการแสดงร่วมของอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ก่อนยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม การใช้กลยุทธ์การสร้างพอร์ตทีละน้อยหรือการเข้าตลาดเป็นระยะ จะช่วยให้ได้รับผลตอบแทนจากการจัดสรรสินทรัพย์โลหะมีค่าในระยะยาวภายใต้การควบคุมความเสี่ยงจากการถอยกลับ