- ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปปิดบวก 0.5% ในวันพุธ ทำให้เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า ความรู้สึกในการซื้อขายของตลาดยังคงค่อนข้างคงที่ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของเฟด
- BMW (BMW:GR) ได้ปรับลดคาดการณ์กำไรประจำปีอย่างเป็นทางการเนื่องจากความต้องการในตลาดจีนที่อ่อนแอและความเสี่ยงด้านซัพพลายเชนและมหภาคจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ราคาหุ้นลดลง 8.3% ในวันเดียว ส่งผลให้กลุ่มยานยนต์ยุโรป (.SXAP) ลดลง 3.3% ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน
- นักลงทุนทั่วโลกมีท่าทีรอดูต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่จะลงนามในวันศุกร์นี้ หลังจากที่คำแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์เพิ่มความไม่แน่นอน ทำให้ตลาดมีความระมัดระวังในความคาดหวังที่ดีต่อการลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
ผลกระทบเชิงโครงสร้างจากการเตือนกำไรในอุตสาหกรรมยานยนต์
กลุ่มยานยนต์ซึ่งเป็นตัวชี้วัดของอุตสาหกรรมการผลิตยุโรป กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านกำไรอย่างมาก การเตือนกำไรของ BMW สะท้อนถึงปัญหาสองประการที่อุตสาหกรรมนี้เผชิญ: การลดลงของแรงขับเคลื่อนการบริโภคในตลาดจีนและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ส่งผลกระทบต่อโลจิสติกส์และโครงสร้างต้นทุนทั่วโลก นักวิเคราะห์จาก Citigroup, Beata Manthey ชี้ว่า ความท้าทายด้านกำไรที่กลุ่มยานยนต์เผชิญไม่ใช่เพียงแค่เชิงวัฏจักร แต่เกิดจากการปรับโครงสร้าง ซึ่งทำให้ตลาดยังคงมีการประเมินอย่างระมัดระวังต่อกลุ่มนี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า สัดส่วนของซัพพลายเออร์ยานยนต์เยอรมันที่คาดว่าสภาพแวดล้อมการดำเนินงานจะเลวร้ายลงในปีหน้ามีมากกว่ากลุ่มที่คาดว่าจะดีขึ้น แสดงให้เห็นถึงความรู้สึกที่ซบเซาในด้านซัพพลายเชน
กลุ่มการเงินและเทคโนโลยีสนับสนุนการแสดงของดัชนี
แม้ว่าหุ้นยานยนต์จะอ่อนแอ แต่ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปยังคงได้รับการสนับสนุนจากหุ้นธนาคารที่มีน้ำหนักมาก (.SX7P) ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.9% และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า สร้างสถิติการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ต้นเดือนมกราคมปีนี้ ในขณะเดียวกัน หุ้นเทคโนโลยี (.SX8P) และหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศ (.SXPARO) เพิ่มขึ้น 1.5% และ 0.5% ตามลำดับ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะจัดสรรในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตเชิงโครงสร้างและป้องกัน
Barclays ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี STOXX 600
ในด้านกลยุทธ์ Barclays ได้ปรับเปลี่ยนโมเดลการจัดสรรตลาดของตน โดยยุติการลดน้ำหนักในตลาดหุ้นยุโรปอย่างเป็นทางการ โบรกเกอร์นี้ยังได้ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี STOXX 600 ประจำปีจาก 620 จุดเป็น 670 จุด การปรับนี้สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันบางส่วนกำลังประเมินมูลค่าสัมพัทธ์และความยืดหยุ่นทางมหภาคของสินทรัพย์ยุโรปใหม่ โดยเฉพาะในบริบทที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงตามการผ่อนคลายของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
ความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดและจุดสนใจของตลาด
ขณะนี้ทุกสายตาของตลาดหันไปที่การประกาศนโยบายการเงินของเฟดในช่วงปลายวัน แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดจะคงที่ แต่จุดสนใจอยู่ที่ท่าทีของประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh ตลาดหวังว่าจะจับสัญญาณขอบเขตเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และวิธีที่เฟดจะประเมินความสมดุลระหว่างเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จากกระบวนการข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน
รายละเอียดสุดท้ายของข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเป็นตัวแปรสำคัญในการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก แม้ว่าความคาดหวังต่อข้อตกลงจะผลักดันดัชนี STOXX 600 ขึ้นใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ แต่คำเตือนของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการอาจกลับมาเกิดความขัดแย้งหากไม่พอใจในรายละเอียดของข้อตกลง ทำให้ความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังไม่หมดไป ข้อตกลงนี้จะมีผลกระทบโดยตรงต่อราคาพลังงานทั่วโลกและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งจะนำไปสู่การกำหนดราคาใหม่ระหว่างสินทรัพย์เสี่ยงและสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก
